斯达半导603290核心经营数据 |
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当前股价：106.26，市值：254
亿，动态市盈率PE：77.54，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：52.05%。 其中，历史营业增长率：31.84%，净利增长率：41.14%； 未来三年预估净利增长率：20.17% （26E:8.45%, 27E:27.39%, 28E:25.60%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 23946.9 | 17095.53 | 17078.43 | 17060.61 | 16000 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 |
| 净资产(万) | - | 674367.83 | 649477.24 | 574113.69 | 499681.59 | 115668.68 | 55635.45 | 43042.42 | 33968.55 | 28745.75 |
| 总资产(万) | - | 964567.65 | 848352.65 | 712775.77 | 552204.76 | 142468.08 | 86048.77 | 72402.65 | 60726.63 | 53698.64 |
| 营业收入(万) | - | 339062.07 | 366296.54 | 270549.84 | 170664.32 | 96300.3 | 77943.97 | 67536.77 | 43798.24 | 30066.38 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -7.44 | 35.39 | 58.53 | 77.22 | 23.55 | 15.41 | 54.2 | 45.67 | 18.88 |
| 营业成本(万) | - | 232071.73 | 228907.06 | 161509.72 | 107986.58 | 65906.14 | 54082.8 | 47673.67 | 30395.74 | 21655.56 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 1.38 | 41.73 | 49.56 | 63.85 | 21.86 | 13.44 | 56.84 | 40.36 | 20.31 |
| 毛利率(%) | - | 31.55 | 37.51 | 40.3 | 36.73 | 31.56 | 30.61 | 29.41 | 30.6 | 27.97 |
| 三项费用(万) | - | 13416.55 | 11865.11 | 10224.08 | 7592 | 4022.61 | 4942.72 | 4623.99 | 3852.1 | 3598.35 |
| 费用增长率(%) | -100 | 13.08 | 16.05 | 34.67 | 88.73 | -18.62 | 6.89 | 20.04 | 7.05 | -5.05 |
| 费用率(%) | - | 12.54 | 8.64 | 9.38 | 12.11 | 13.23 | 20.71 | 23.28 | 28.74 | 42.78 |
| 净利润(万) | - | 51338.67 | 92069.91 | 82074.64 | 39940.41 | 18102.8 | 13580.36 | 9649.45 | 5125.95 | 1999.64 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -44.24 | 12.18 | 105.49 | 120.63 | 33.3 | 40.74 | 88.25 | 156.34 | 68.46 |
| 经营现金流(万) | - | 96264.06 | 38268.57 | 66835.29 | 35671.09 | -12556.6 | 8832.66 | 12000.3 | 2432.88 | 1784.58 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 151.55 | -42.74 | 87.37 | -384.08 | -242.16 | -26.4 | 393.25 | 36.33 | -265.04 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.88 | 0.42 | 0.81 | 0.89 | -0.69 | 0.65 | 1.24 | 0.47 | 0.89 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.76 | 15.05 | 15.29 | 12.98 | 21.14 | 27.52 | 25.06 | 16.35 | 7.18 |
| 生产资本回报率(%) | - | 10.7 | 31.84 | 54.06 | 67.04 | 61.66 | 50 | 435.01 | 231.04 | 93.3 |
| 资本支出(万) | - | 200304.48 | 220292.67 | 130193.21 | 37625.19 | 8974.02 | 4946.82 | 5181.13 | 4802.48 | 4299.44 |
| 折旧和摊销(万) | - | 21777 | 10872 | 6090 | 4218 | 3300 | 2825 | 2343 | 1793 | 1700 |
| 归属股东权益(万) | - | 668194.71 | 643536.58 | 573787.28 | 499724.81 | 115896.26 | 55967.2 | 43413.25 | 34299.62 | 28938.63 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 3.83 | 12.16 | 14.82 | 331.18 | 107.08 | 28.92 | 26.57 | 18.53 | 7.11 |
| 自由现金流(万) | - | -127761 | -118368 | -42339 | 6431 | 12394 | 11406 | 6836 | 2262 | -453 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 66.85 | 202.21 | -599.34 | -144.15 |
| 每股股东权益(元) | - | 27.9 | 37.64 | 33.6 | 29.29 | 7.24 | 4.66 | 3.62 | 2.86 | 2.41 |
| 每股股东收益(元) | - | 2.12 | 5.33 | 4.79 | 2.34 | 1.13 | 1.13 | 0.81 | 0.44 | 0.18 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BAABA | BABAA | AABAA | BABBA | BACAA | BABAA | BAAAA | BABAA | BBBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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