兆易创新603986核心经营数据 |
3038 ℃ |
|
当前股价：128.6，市值：858
亿，动态市盈率PE：31.54，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-16.18%。 其中，历史营业增长率：38.75%，净利增长率：62.79%； 未来三年预估净利增长率：26.62% （22E:30.29%, 23E:26.60%, 24E:23.08%）。 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 66746.71 | 47159.44 | 32107.58 | 28464.45 | 20267.97 | 10000 | 7500 | 7500 | 7500 | 7500 |
| 净资产(万) | 1348304.83 | 1069397.95 | 522604.53 | 189717.75 | 175723.83 | 127912.39 | 57063.36 | 42000.02 | 33147.65 | 26682.3 |
| 总资产(万) | 1541837.08 | 1171072.75 | 617352.45 | 286083.05 | 257437.35 | 166965.03 | 89979.92 | 63641.58 | 47462.62 | 41472.19 |
| 营业收入(万) | 851022.35 | 449689.49 | 320291.71 | 224578.63 | 202970.88 | 148894.82 | 118878.02 | 94672.32 | 78880.84 | 83511.68 |
| 营业收入增长率(%) | - | 40.4 | 42.62 | 10.65 | 36.32 | 25.25 | 25.57 | 20.02 | -5.55 | 159.48 |
| 营业成本(万) | 454938.37 | 281599.22 | 190508.98 | 138676.01 | 123485.22 | 109109.04 | 84800.27 | 70800.04 | 61584.09 | 67121.05 |
| 营业成本增长率(%) | - | 47.81 | 37.38 | 12.3 | 13.18 | 28.67 | 19.77 | 14.96 | -8.25 | 160.11 |
| 毛利率(%) | 46.54 | 37.38 | 40.52 | 38.25 | 39.16 | 26.72 | 28.67 | 25.22 | 21.93 | 19.63 |
| 三项费用(万) | 61159.17 | 46916.92 | 29564.21 | 20342.18 | 35945.08 | 24101.67 | 17987.57 | 14602.63 | 10516.22 | 8704.41 |
| 费用增长率(%) | - | 58.69 | 45.33 | -43.41 | 49.14 | 33.99 | 23.18 | 38.86 | 20.81 | 99.43 |
| 费用率(%) | 15.44 | 27.91 | 22.78 | 23.68 | 45.22 | 60.58 | 52.78 | 61.17 | 60.8 | 53.11 |
| 净利润(万) | 233679.35 | 88049.12 | 60527.44 | 40397.76 | 39754.42 | 17469.83 | 15597.09 | 9825.25 | 6735.04 | 6333.3 |
| 净利润增长率(%) | - | 45.47 | 49.83 | 1.62 | 127.56 | 12.01 | 58.74 | 45.88 | 6.34 | 254.3 |
| 经营现金流(万) | 226207.01 | 105971.01 | 96734.72 | 61964.45 | 19770.42 | 8361.27 | 21718.56 | 9508.44 | 10042.85 | 3324.11 |
| 现金流增长率(%) | - | 9.55 | 56.11 | 213.42 | 136.45 | -61.5 | 128.41 | -5.32 | 202.12 | -304.58 |
| 净利润现金比(-) | 0.97 | 1.2 | 1.6 | 1.53 | 0.5 | 0.48 | 1.39 | 0.97 | 1.49 | 0.52 |
| 净资产收益率ROE(%) | 19.33 | 11.06 | 16.99 | 22.11 | 26.19 | 18.89 | 31.49 | 26.15 | 22.51 | 28.78 |
| 生产资本回报率(%) | 236.38 | 93.5 | 82.18 | 94.46 | 264.22 | 186.9 | 383.14 | 325.35 | 201.52 | 236.75 |
| 资本支出(万) | 62184.38 | 36129.48 | 27695.66 | 29743.5 | 23318.67 | 7855.99 | 4080.35 | 1770.15 | 2898.81 | 1502.85 |
| 折旧和摊销(万) | - | 18906 | 11025 | 6151 | 3900 | 2928 | 2376 | 2016 | 1747 | - |
| 归属股东权益(万) | 1348304.83 | 1069397.95 | 522547.71 | 189717.75 | 175648.83 | 127853.57 | 57127.89 | 41986.71 | 33147.65 | 26682.3 |
| 股东权益增长率(%) | - | 104.65 | 175.43 | 8.01 | 37.38 | 123.8 | 36.06 | 26.67 | 24.23 | 53.93 |
| 自由现金流(万) | 197701 | 70847 | 44022 | 16908 | 20323 | 12715 | 14074 | 10058 | 5583 | 4830 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | -9.66 | 39.93 | 80.15 | 15.59 | -479.42 |
| 每股股东权益(元) | 20.2 | 22.68 | 16.27 | 6.67 | 8.67 | 12.79 | 7.62 | 5.6 | 4.42 | 3.56 |
| 每股股东收益(元) | 3.5 | 1.87 | 1.89 | 1.42 | 1.96 | 1.76 | 2.1 | 1.31 | 0.9 | 0.84 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | BAABA | AAAAA | BAAAA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | CBBAA |
| 经营分析 | 2020：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2019：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2018：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +++ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2020：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2019：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2018：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||