有研粉材688456核心经营数据 |
1948 ℃ |
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当前股价：35.46，市值：37
亿，动态市盈率PE：64.13，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-47.13%。 其中，历史营业增长率：8.53%，净利增长率：2.82%； 未来三年预估净利增长率：31.15% （24E:39.97%, 25E:41.41%, 26E:13.98%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 10366 | 10366 | 10366 | 7366 | 7366 | 6750 | 3456.31 | - | - | - |
| 净资产(万) | 117777.7 | 113252.88 | 109169.86 | 74634.01 | 63800.01 | 50792.45 | 46268.73 | - | - | - |
| 总资产(万) | 158094.44 | 145703.56 | 142122.6 | 99427.57 | 90420.35 | 65908.69 | 64727.46 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 268101.03 | 278057.43 | 278080.65 | 172850.36 | 171184.75 | 179787.35 | 164071.76 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -3.58 | -0.01 | 60.88 | 0.97 | -4.78 | 9.58 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 245825.43 | 257615.25 | 254256.45 | 155231.16 | 152014.05 | 160551.22 | 145346.02 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -4.58 | 1.32 | 63.79 | 2.12 | -5.32 | 10.46 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 8.31 | 7.35 | 8.57 | 10.19 | 11.2 | 10.7 | 11.41 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 8615.97 | 6830.6 | 7052.68 | 6043.26 | 7897.12 | 8326.08 | 7539.91 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 26.14 | -3.15 | 16.7 | -23.48 | -5.15 | 10.43 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 38.68 | 33.41 | 29.6 | 34.3 | 41.19 | 43.28 | 40.26 | - | - | - |
| 净利润(万) | 5843.03 | 5651.2 | 8120.84 | 13225.93 | 6019.23 | 6453.83 | 5528.21 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | 3.39 | -30.41 | -38.6 | 119.73 | -6.73 | 16.74 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 115.75 | 2902.68 | -3567.66 | 242.2 | -972.12 | 8233.09 | 2652.95 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -96.01 | -181.36 | -1573.02 | -124.91 | -111.81 | 210.34 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.02 | 0.51 | -0.44 | 0.02 | -0.16 | 1.28 | 0.48 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.06 | 5.08 | 8.84 | 19.11 | 10.51 | 13.3 | 23.9 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 13.67 | 16.5 | 27.97 | 51.84 | 27.94 | 41.7 | 39.54 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 8867.49 | 7709.96 | 3356.64 | 3053 | 4553.55 | 3667.22 | 970.33 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 2749 | 2557 | 2443 | 2155 | 1870 | 2025 | 2011 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 116407.84 | 112146.11 | 109172.03 | 74634.01 | 63800.01 | 50792.45 | 38363.78 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 3.8 | 2.72 | 46.28 | 16.98 | 25.61 | 32.4 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -607 | 391 | 7209 | 12328 | 3336 | 4587 | 5705 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 269.54 | -27.27 | -19.6 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 11.23 | 10.82 | 10.53 | 10.13 | 8.66 | 7.52 | 11.1 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.53 | 0.53 | 0.78 | 1.8 | 0.82 | 0.92 | 1.35 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBCA | CBBCA | CACBA | CBBAA | CBCBA | CBABA | CBBAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | ++- | --+ | +-- | -++ | +-- | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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