神火股份000933核心经营数据

3892 ℃
当前股价:11.98,市值:270 亿,动态市盈率PE:5.87, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:289.56%。
其中,历史营业增长率:20.95%,净利增长率:12.77%; 未来三年预估净利增长率:28.98% (22E:87.46%, 23E:9.82%, 24E:4.23%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 225098.66 223146.18 190050 190050 190050 190050 190050 190050 190050 190050
净资产(万) 1437543.74 1242628.61 883604.92 765276.28 783535.32 765327.99 860845.62 1041900.58 1119052.69 1015914.72
总资产(万) 5352794.75 6063729.05 4939358.41 5346854.32 5393221.98 5176150.91 5043745.99 5113554.85 4341353.8 3970601.12
营业收入(万) 3445156.68 1880923.43 1761783.67 1883477.82 1889915.47 1690231.6 1755822.19 2396711.56 2568720.23 2798499.87
营业收入增长率(%) 83.16 6.76 -6.46 -0.34 11.81 -3.74 -26.74 -6.7 -8.21 -8.84
营业成本(万) 2215748.34 1476556.95 1501007.27 1645680.21 1436096.79 1310653.84 1633446.18 2113863.88 2367009.39 2571773.07
营业成本增长率(%) 50.06 -1.63 -8.79 14.59 9.57 -19.76 -22.73 -10.69 -7.96 -5.95
毛利率(%) 35.69 21.5 14.8 12.63 24.01 22.46 6.97 11.8 7.85 8.1
三项费用(万) 278596.5 238466.94 315266.39 297866.15 305532.61 296359.65 272235.31 292910.07 199887.69 180672.72
费用增长率(%) 16.83 -24.36 5.84 -2.51 3.1 8.86 -7.06 46.54 10.64 12.76
费用率(%) 22.66 58.97 120.9 125.26 67.32 78.08 222.46 103.56 99.1 79.69
净利润(万) 304820.54 25186.22 56929.37 -6394.4 30649.86 -102468.23 -183951.89 -41243.35 1848.39 11934.7
净利润增长率(%) 1110.27 -55.76 -990.3 -120.86 -129.91 -44.3 346.02 -2331.31 -84.51 -89.26
经营现金流(万) 1129630.53 172183.33 13116.3 42183.88 109599.32 61126.88 -73598.28 75284.99 143641.08 166766.74
现金流增长率(%) 556.06 1212.74 -68.91 -61.51 79.3 -183.05 -197.76 -47.59 -13.87 -48.62
净利润现金比(-) 3.71 6.84 0.23 -6.6 3.58 -0.6 0.4 -1.83 77.71 13.97
净资产收益率ROE(%) 22.75 2.37 6.91 -0.83 3.96 -12.6 -19.34 -3.82 0.17 1.4
生产资本回报率(%) 19.26 2.49 4.04 1.37 2.87 -2.01 -5.19 -0.7 0.37 1.29
资本支出(万) 191098.29 359326.34 112855.95 51587.52 76118.93 63688.88 150028.8 190961.61 156068.78 357974.11
折旧和摊销(万) 159745 134868 153082 145087 133217 154302 149970 141477 148481 120258
归属股东权益(万) 936520.5 698205.96 778174.88 608764 591228.71 566589.68 526383.88 686473.34 757663.49 738399.1
股东权益增长率(%) 34.13 -10.28 27.83 2.97 4.35 7.64 -23.32 -9.4 2.61 35.2
自由现金流(万) 292057 -188626 174775 117386 93907 124827 -167328 -86138 4109 -217563
自由现金流增长率(%) 0 - - - - -174.6 94.26 -2196.84 -101.89 19.1
每股股东权益(元) 4.16 3.13 4.09 3.2 3.11 2.98 2.77 3.61 3.99 3.89
每股股东收益(元) 1.44 0.16 0.71 0.13 0.19 0.18 -0.88 -0.19 0.06 0.11
同业推荐: *ST利002501, 怡球资源601388, 神火股份000933, 云铝股份000807, 天山铝业002532, 锡业股份000960,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 BAAAA BBACB CCBBB CCCCB BBACB BCCCB CCBCB CCCCB CCACB CCACB
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
现金流画像 +-- +-+ ++- ++- ++- +-+ --+ +-+ +-+ +-+
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
2018:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
相关文章:
中信证券神火股份股权激励预案落地业绩释放可期-210322