先惠技术688155核心经营数据 |
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当前股价：42.12，市值：53
亿，动态市盈率PE：22.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-51.57%。 其中，历史营业增长率：38.86%，净利增长率：30.43%； 未来三年预估净利增长率：37.68% （25E:54.69%, 26E:34.49%, 27E:25.43%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12505.02 | 7667.61 | 7667.61 | 7598.8 | 7563 | 5672 | 5590.98 | 5590.98 | 4053.33 | - |
| 净资产(万) | 236773.41 | 149768.89 | 136875.29 | 120696.62 | 109113.42 | 41350.25 | 32108.08 | 28988.72 | 9483.54 | - |
| 总资产(万) | 519180.6 | 458552.5 | 455724.25 | 209905.13 | 138829.37 | 66012.78 | 43859.26 | 44818.77 | 16570.46 | - |
| 营业收入(万) | 246396.05 | 244837.81 | 180515.56 | 110198.12 | 50235.24 | 36494.39 | 32525.77 | 29051.02 | 17821.99 | - |
| 营业收入增长率(%) | 0.64 | 35.63 | 63.81 | 119.36 | 37.65 | 12.2 | 11.96 | 63.01 | - | - |
| 营业成本(万) | 184179.2 | 183372.08 | 149591.46 | 79757.75 | 34199.62 | 19666.84 | 22397.77 | 20067.84 | 11265.65 | - |
| 营业成本增长率(%) | 0.44 | 22.58 | 87.56 | 133.21 | 73.89 | -12.19 | 11.61 | 78.13 | - | - |
| 毛利率(%) | 25.25 | 25.1 | 17.13 | 27.62 | 31.92 | 46.11 | 31.14 | 30.92 | 36.79 | - |
| 三项费用(万) | 19413.64 | 25126.28 | 16831.32 | 9549.82 | 4226.04 | 3858.48 | 3106.98 | 5479.97 | 1495.21 | - |
| 费用增长率(%) | -22.74 | 49.28 | 76.25 | 125.98 | 9.53 | 24.19 | -43.3 | 266.5 | - | - |
| 费用率(%) | 31.2 | 40.88 | 54.43 | 31.37 | 26.35 | 22.93 | 30.68 | 61 | 22.81 | - |
| 净利润(万) | 31401.61 | 12648.45 | -5796.22 | 7089.9 | 6104.49 | 7263.07 | 3112.29 | 798.2 | 2663.15 | - |
| 净利润增长率(%) | 148.26 | -318.22 | -181.75 | 16.14 | -15.95 | 133.37 | 289.91 | -70.03 | - | - |
| 经营现金流(万) | 98828.8 | -5856.08 | -53518.8 | 3503.13 | 4321.75 | 7794.78 | -7363.74 | 442.5 | -1932.2 | - |
| 现金流增长率(%) | -1787.63 | -89.06 | -1627.74 | -18.94 | -44.56 | -205.85 | -1764.12 | -122.9 | - | - |
| 净利润现金比(-) | 3.15 | -0.46 | 9.23 | 0.49 | 0.71 | 1.07 | -2.37 | 0.55 | -0.73 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.25 | 8.83 | -4.5 | 6.17 | 8.11 | 19.77 | 10.19 | 4.15 | 56.16 | - |
| 生产资本回报率(%) | 35.08 | 17.78 | -15.92 | 30.22 | 104.73 | 348.57 | 172.25 | 93.46 | 947.4 | - |
| 资本支出(万) | 20363.78 | 23917.18 | 29643.54 | 21203.7 | 3847.47 | 1393.91 | 644.62 | 1350.06 | 172.32 | - |
| 折旧和摊销(万) | 4437 | 3292 | 2254 | 809 | 341 | 281 | 199 | 116 | 74 | - |
| 归属股东权益(万) | 195750.22 | 117847.87 | 113612.5 | 118981.58 | 108009.98 | 40277.76 | 31109.65 | 28290.91 | 9483.54 | - |
| 股东权益增长率(%) | 66.1 | 3.73 | -4.51 | 10.16 | 168.16 | 29.47 | 9.96 | 198.32 | - | - |
| 自由现金流(万) | 6376 | -16630 | -36833 | -13388 | 2567 | 6080 | 2366 | -437 | 2565 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -57.78 | 156.97 | -641.42 | -117.04 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 15.65 | 15.37 | 14.82 | 15.66 | 14.28 | 7.1 | 5.56 | 5.06 | 2.34 | - |
| 每股股东收益(元) | 1.78 | 0.52 | -1.23 | 0.92 | 0.8 | 1.27 | 0.5 | 0.14 | 0.66 | - |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBAAA | BBCBA | CBACB | BBBBA | BABBA | AAAAA | BBCBA | BBBCA | BACAA | CABCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --+ | --+ | +++ | +-+ | +-+ | --- | +-+ | --+ | --- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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