德林海688069核心经营数据 |
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当前股价：16.18，市值：18
亿，动态市盈率PE：54.34，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-110.79%。 其中，历史营业增长率：30.5%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:15.00%, 26E:26.09%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 11581.06 | 8320.36 | 5947 | 5947 | 4460 | 4460 | 2000 | 2000 | - | - |
| 净资产(万) | 143007.99 | 147916.9 | 148636.07 | 141285.88 | 31402.77 | 23367.35 | 9443.65 | 5311.31 | - | - |
| 总资产(万) | 168264.77 | 178395.01 | 183862.28 | 164022.8 | 44683.01 | 29809.85 | 20719.11 | 8854.63 | - | - |
| 营业收入(万) | 31004.23 | 44882.04 | 49146.27 | 49138.74 | 29687.96 | 20758.5 | 11863.58 | 4809.08 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -30.92 | -8.68 | 0.02 | 65.52 | 43.02 | 74.98 | 146.69 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 19384.8 | 26125.13 | 26401.04 | 20575.99 | 14330.56 | 8865.76 | 5136.65 | 2820.03 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -25.8 | -1.05 | 28.31 | 43.58 | 61.64 | 72.6 | 82.15 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 37.48 | 41.79 | 46.28 | 58.13 | 51.73 | 57.29 | 56.7 | 41.36 | - | - |
| 三项费用(万) | 4712.4 | 3804.52 | 3380.53 | 2940.32 | 2085.33 | 1393.83 | 2026.47 | 623.87 | - | - |
| 费用增长率(%) | 23.86 | 12.54 | 14.97 | 41 | 49.61 | -31.22 | 224.82 | - | - | - |
| 费用率(%) | 40.56 | 20.28 | 14.86 | 10.29 | 13.58 | 11.72 | 30.12 | 31.37 | - | - |
| 净利润(万) | -1357.02 | 5642.13 | 10879.67 | 19277.62 | 10042.42 | 8023.7 | 3052.34 | 778.16 | - | - |
| 净利润增长率(%) | -124.05 | -48.14 | -43.56 | 91.96 | 25.16 | 162.87 | 292.25 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 5887.95 | 9782.42 | -9232.04 | -9104.42 | 4273.59 | 2350.78 | 2587.27 | 160.29 | - | - |
| 现金流增长率(%) | -39.81 | -205.96 | 1.4 | -313.04 | 81.79 | -9.14 | 1514.12 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | -4.34 | 1.73 | -0.85 | -0.47 | 0.43 | 0.29 | 0.85 | 0.21 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | -0.93 | 3.81 | 7.51 | 22.33 | 36.67 | 48.91 | 41.37 | 29.3 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | -15.14 | 49.19 | 99.15 | 297.46 | 792.13 | 658.96 | 241.22 | 62.43 | - | - |
| 资本支出(万) | 2167.85 | 3733.73 | 3588.57 | 2303.04 | 832.66 | 720.49 | 413.86 | 960.47 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 1152 | 865 | 481 | 315 | 201 | 188 | 159 | 115 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 142665.14 | 147908.07 | 148626.53 | 141275.92 | 31402.77 | 23367.35 | 9443.65 | 5311.31 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | -3.54 | -0.48 | 5.2 | 349.88 | 34.39 | 147.44 | 77.8 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -2360 | 2774 | 7773 | 17290 | 9411 | 7491 | 2797 | -67 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 83.72 | 25.63 | 167.82 | -4274.63 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 12.32 | 17.78 | 24.99 | 23.76 | 7.04 | 5.24 | 4.72 | 2.66 | - | - |
| 每股股东收益(元) | -0.12 | 0.68 | 1.83 | 3.24 | 2.25 | 1.8 | 1.53 | 0.39 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBCCB | AAACA | AACBA | AACAA | AABAA | AABAA | ABBAA | ABBAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | -+- | --+ | ++- | +-+ | ++- | +-+ | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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