乐鑫科技688018核心经营数据 |
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当前股价：265，市值：297
亿，动态市盈率PE：99.06，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-7.08%。 其中，历史营业增长率：42.03%，净利增长率：126.21%； 未来三年预估净利增长率：62.14% （24E:147.46%, 25E:32.65%, 26E:29.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 8078.97 | 8048.44 | 8015.9 | 8003.05 | 8000 | 6000 | 1443.61 | 1355.09 | - | - |
| 净资产(万) | 191300.02 | 182667.75 | 182301.79 | 164113.04 | 160982.29 | 31124.21 | 20977.53 | 12120.73 | - | - |
| 总资产(万) | 220380.04 | 208279.68 | 212905.61 | 182963.12 | 172504.74 | 37748.39 | 24611.05 | 15595.89 | - | - |
| 营业收入(万) | 143306.49 | 127112.72 | 138637.15 | 83128.65 | 75742.86 | 47492.02 | 27200.7 | 12293.86 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 12.74 | -8.31 | 66.77 | 9.75 | 59.49 | 74.6 | 121.25 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 85181.64 | 76287.61 | 83734.58 | 48805.09 | 40124.27 | 23431.93 | 13379.67 | 5968.39 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 11.66 | -8.89 | 71.57 | 21.63 | 71.24 | 75.13 | 124.18 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 40.56 | 39.98 | 39.6 | 41.29 | 47.03 | 50.66 | 50.81 | 51.45 | - | - |
| 三项费用(万) | 11420.19 | 11033.33 | 9730.08 | 7808.07 | 8570.62 | 6144.95 | 5200.24 | 3204.6 | - | - |
| 费用增长率(%) | 3.51 | 13.39 | 24.62 | -8.9 | 39.47 | 18.17 | 62.27 | - | - | - |
| 费用率(%) | 19.65 | 21.71 | 17.72 | 22.75 | 24.06 | 25.54 | 37.63 | 50.66 | - | - |
| 净利润(万) | 13620.46 | 9732.31 | 19842.77 | 10405.2 | 15850.54 | 9388.26 | 2937.19 | 44.93 | - | - |
| 净利润增长率(%) | 39.95 | -50.95 | 90.7 | -34.35 | 68.83 | 219.63 | 6437.26 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 30259.73 | 7132.17 | 3146.09 | 3605.55 | 10231.58 | 7286.16 | -923.82 | 1640.15 | - | - |
| 现金流增长率(%) | 324.27 | 126.7 | -12.74 | -64.76 | 40.42 | -888.7 | -156.33 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 2.22 | 0.73 | 0.16 | 0.35 | 0.65 | 0.78 | -0.31 | 36.5 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.28 | 5.33 | 11.46 | 6.4 | 16.5 | 36.04 | 17.75 | 0.74 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 135.06 | 137.4 | 422 | 325.88 | 574.03 | 635.1 | 206.71 | 8.99 | - | - |
| 资本支出(万) | 4936.01 | 2622.06 | 3191.25 | 2170.29 | 2092.21 | 788.65 | 1161.66 | 803.83 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 2452 | 2020 | 1614 | 1341 | 982 | 623 | 379 | 236 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 191300.02 | 182667.75 | 182301.79 | 164113.04 | 160982.29 | 31124.21 | 20977.53 | 12120.73 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 4.73 | 0.2 | 11.08 | 1.94 | 417.23 | 48.37 | 73.07 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 11136 | 9130 | 18266 | 9576 | 14740 | 9223 | 2155 | -523 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 59.82 | 327.98 | -512.05 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 23.68 | 22.7 | 22.74 | 20.51 | 20.12 | 5.19 | 14.53 | 8.94 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 1.69 | 1.21 | 2.48 | 1.3 | 1.98 | 1.56 | 2.03 | 0.03 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAABA | BABCA | BABBA | AABBA | AABAA | AABAA | ABCAA | ABACA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | ++- | +-+ | ++- | --+ | +-+ | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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