安德利605198核心经营数据 |
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当前股价：43.09，市值：150
亿，动态市盈率PE：58.85，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-66.53%。 其中，历史营业增长率：0.86%，净利增长率：15.18%； 未来三年预估净利增长率：10.63% （24E:9.97%, 25E:11.74%, 26E:10.19%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 34900 | 35770 | 36730 | 37800 | 35800 | 35800 | 35800 | 36800 | 38100 | - |
| 净资产(万) | 252962.17 | 236940.98 | 222556.87 | 210779.11 | 191247.26 | 177900.38 | 167746.8 | 165122.86 | 158659.16 | - |
| 总资产(万) | 261034.23 | 260981.34 | 246411.16 | 222435.96 | 203968.19 | 192145.86 | 198180.3 | 215638.74 | 224224.96 | - |
| 营业收入(万) | 87610.5 | 106542.93 | 87158.73 | 84201.97 | 83812.73 | 106758.48 | 90104.12 | 87519.71 | 81797.05 | - |
| 营业收入增长率(%) | -17.77 | 22.24 | 3.51 | 0.46 | -21.49 | 18.48 | 2.95 | 7 | - | - |
| 营业成本(万) | 58706.39 | 85229.41 | 69191.46 | 64099.55 | 57384.27 | 77659.37 | 61932.13 | 63366.7 | 61932.38 | - |
| 营业成本增长率(%) | -31.12 | 23.18 | 7.94 | 11.7 | -26.11 | 25.39 | -2.26 | 2.32 | - | - |
| 毛利率(%) | 32.99 | 20 | 20.61 | 23.87 | 31.53 | 27.26 | 31.27 | 27.6 | 24.29 | - |
| 三项费用(万) | 4900.64 | 4538.95 | 5654.13 | 7130.09 | 9905.36 | 15267.97 | 14389.87 | 12188.43 | 12136.68 | - |
| 费用增长率(%) | 7.97 | -19.72 | -20.7 | -28.02 | -35.12 | 6.1 | 18.06 | 0.43 | - | - |
| 费用率(%) | 16.95 | 21.3 | 31.47 | 35.47 | 37.48 | 52.47 | 51.08 | 50.46 | 61.1 | - |
| 净利润(万) | 25552.01 | 19434.88 | 16001.5 | 15177.83 | 16926.87 | 13733.58 | 8642.52 | 12288.81 | 8247.77 | - |
| 净利润增长率(%) | 31.48 | 21.46 | 5.43 | -10.33 | 23.25 | 58.91 | -29.67 | 49 | - | - |
| 经营现金流(万) | -2985.17 | 24073.23 | 19402.11 | 21124.69 | 1135.82 | 44756.42 | 13575.6 | 19490.32 | 13610.95 | - |
| 现金流增长率(%) | -112.4 | 24.08 | -8.15 | 1759.86 | -97.46 | 229.68 | -30.35 | 43.2 | - | - |
| 净利润现金比(-) | -0.12 | 1.24 | 1.21 | 1.39 | 0.07 | 3.26 | 1.57 | 1.59 | 1.65 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.43 | 8.46 | 7.39 | 7.55 | 9.17 | 7.95 | 5.19 | 7.59 | 10.4 | - |
| 生产资本回报率(%) | 31.03 | 25.82 | 20.67 | 19.89 | 21.73 | 153.38 | 97.01 | 112.85 | 8.73 | - |
| 资本支出(万) | 13281.68 | 5544.14 | 7470.63 | 5285.81 | 4767.43 | 4696.05 | 1228.82 | 4462.94 | 1316.97 | - |
| 折旧和摊销(万) | 3353 | 3205 | 3717 | 4210 | 4377 | - | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 252962.17 | 236940.98 | 222556.87 | 210779.11 | 191247.26 | 177900.38 | 167746.8 | 165122.86 | 158659.16 | - |
| 股东权益增长率(%) | 6.76 | 6.46 | 5.59 | 10.21 | 7.5 | 6.05 | 1.59 | 4.07 | - | - |
| 自由现金流(万) | 15623 | 17096 | 12248 | 14102 | 16536 | 9038 | 7414 | 7826 | 6931 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -14.72 | 82.96 | 21.9 | -5.26 | 12.91 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 7.25 | 6.62 | 6.06 | 5.58 | 5.34 | 4.97 | 4.69 | 4.49 | 4.16 | - |
| 每股股东收益(元) | 0.73 | 0.54 | 0.44 | 0.4 | 0.47 | 0.38 | 0.24 | 0.33 | 0.22 | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BACBA | BAABA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBACA | BBABA | BBABA | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | -+- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | ++- | ++- | ++- | +-- | --- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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