冠农股份600251核心经营数据 |
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当前股价：7.63，市值：59
亿，动态市盈率PE：14.19，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：78.16%。 其中，历史营业增长率：21.35%，净利增长率：18.63%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 77699.36 | 78099.77 | 78157.15 | 78484.2 | 78484.2 | 78484.2 | 78484.2 | 78484.2 | 78484.2 | 39242.1 |
| 净资产(万) | 399550.4 | 331195.4 | 314518.01 | 291453.63 | 250484.35 | 237354.05 | 230602.52 | 211713.04 | 214774.94 | 204353.24 |
| 总资产(万) | 773880.4 | 696163.58 | 712411.17 | 641133.11 | 500058.06 | 621281.88 | 504566.01 | 373283.39 | 378592.77 | 365555.07 |
| 营业收入(万) | 434274.53 | 241298.55 | 433718.93 | 276932.56 | 325688.09 | 217477.75 | 160232.75 | 153748.88 | 153167.84 | 115359.78 |
| 营业收入增长率(%) | 79.97 | -44.37 | 56.62 | -14.97 | 49.76 | 35.73 | 4.22 | 0.38 | 32.77 | -9.82 |
| 营业成本(万) | 361185.13 | 219693.97 | 404660.19 | 229932.01 | 288772.92 | 193310.26 | 137930.22 | 135890.7 | 134109.62 | 100998.71 |
| 营业成本增长率(%) | 64.4 | -45.71 | 75.99 | -20.38 | 49.38 | 40.15 | 1.5 | 1.33 | 32.78 | -14.56 |
| 毛利率(%) | 16.83 | 8.95 | 6.7 | 16.97 | 11.33 | 11.11 | 13.92 | 11.62 | 12.44 | 12.45 |
| 三项费用(万) | 16459.22 | 19877.67 | 22080.98 | 22503.38 | 28008.92 | 24506.75 | 25811.55 | 21225.82 | 25334.95 | 16378.22 |
| 费用增长率(%) | -17.2 | -9.98 | -1.88 | -19.66 | 14.29 | -5.06 | 21.6 | -16.22 | 54.69 | -10.89 |
| 费用率(%) | 22.52 | 92.01 | 75.99 | 47.88 | 75.87 | 101.4 | 115.73 | 118.86 | 132.93 | 114.05 |
| 净利润(万) | 85188.59 | 22439.85 | 31674.94 | 35456.05 | 17796.9 | 9160.83 | 8419.5 | 5079.13 | 15201.08 | 17907.91 |
| 净利润增长率(%) | 279.63 | -29.16 | -10.66 | 99.23 | 94.27 | 8.8 | 65.77 | -66.59 | -15.12 | -38.9 |
| 经营现金流(万) | 22269.72 | 102446.95 | 12360.77 | -159699.05 | 122912.2 | -18111.81 | -87250.15 | -19269.36 | -14095.51 | -50147.53 |
| 现金流增长率(%) | -78.26 | 728.81 | -107.74 | -229.93 | -778.63 | -79.24 | 352.79 | 36.71 | -71.89 | -2858.13 |
| 净利润现金比(-) | 0.26 | 4.57 | 0.39 | -4.5 | 6.91 | -1.98 | -10.36 | -3.79 | -0.93 | -2.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | 23.32 | 6.95 | 10.45 | 13.08 | 7.3 | 3.92 | 3.81 | 2.38 | 7.25 | 10.39 |
| 生产资本回报率(%) | 57.26 | 17.18 | 25.04 | 37.51 | 20.38 | 9.82 | 8.21 | 5.53 | 15.74 | 17.85 |
| 资本支出(万) | 20646.43 | 14067.03 | 32209.67 | 16717.76 | 7152.52 | 4811.38 | 4716.2 | 8641.41 | 9379.89 | 10937.56 |
| 折旧和摊销(万) | 9700 | 9933 | 9507 | 8702 | 7887 | 8622 | 8453 | 7973 | 8108 | 6330 |
| 归属股东权益(万) | 372721.8 | 317005.7 | 275415.35 | 241517.35 | 217210.24 | 202374.78 | 195884.67 | 188951.17 | 192210.55 | 187492.46 |
| 股东权益增长率(%) | 17.58 | 15.1 | 14.04 | 11.19 | 7.33 | 3.31 | 3.67 | -1.7 | 2.52 | 35.13 |
| 自由现金流(万) | 60502 | 43360 | 7432 | 16683 | 17704 | 13272 | 12244 | 1977 | 11842 | 11576 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -83.31 | 2.3 | -55.82 |
| 每股股东权益(元) | 4.8 | 4.06 | 3.52 | 3.08 | 2.77 | 2.58 | 2.5 | 2.41 | 2.45 | 4.78 |
| 每股股东收益(元) | 0.92 | 0.61 | 0.39 | 0.31 | 0.22 | 0.12 | 0.11 | 0.03 | 0.17 | 0.41 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABAA | CCABA | CCBBA | CBCBA | CCABA | CCCCA | CCCCA | CCCCB | CCCBA | CCCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-+ | --+ | ++- | -++ | -++ | --+ | -++ | -++ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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