美诺华603538核心经营数据 |
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当前股价：13.71，市值：30
亿，动态市盈率PE：147.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：30.54%。 其中，历史营业增长率：7.87%，净利增长率：-13.85%； 未来三年预估净利增长率：180.43% （24E:712.73%, 25E:119.84%, 26E:23.43%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 21340.71 | 21337.78 | 15131.67 | 14960.93 | 14968.2 | 14913.4 | 12000 | 9000 | 9000 | 9000 |
| 净资产(万) | 218568.4 | 217324.02 | 197850.53 | 176248.14 | 156851.98 | 134016.19 | 116251.54 | 73102.34 | 64581.24 | 56434.04 |
| 总资产(万) | 442351.59 | 441945.85 | 400149.55 | 306272.28 | 261396.95 | 227108.21 | 151370.63 | 95529.17 | 82764.38 | 96688.52 |
| 营业收入(万) | 121649.93 | 145698.24 | 125814.77 | 119369.79 | 118020.53 | 84896.15 | 60532.06 | 57808.78 | 59716.62 | 63630.5 |
| 营业收入增长率(%) | -16.51 | 15.8 | 5.4 | 1.14 | 39.02 | 40.25 | 4.71 | -3.19 | -6.15 | 26.82 |
| 营业成本(万) | 84093.77 | 87279.52 | 78892.79 | 75857.29 | 72762.94 | 57249.87 | 39906.52 | 36150.99 | 40046.95 | 42615.32 |
| 营业成本增长率(%) | -3.65 | 10.63 | 4 | 4.25 | 27.1 | 43.46 | 10.39 | -9.73 | -6.03 | 29.49 |
| 毛利率(%) | 30.87 | 40.1 | 37.29 | 36.45 | 38.35 | 32.56 | 34.07 | 37.46 | 32.94 | 33.03 |
| 三项费用(万) | 24337.08 | 26021.86 | 21940.27 | 20667.96 | 20382.54 | 13933.11 | 13728.72 | 11055.4 | 11623.53 | 11338.93 |
| 费用增长率(%) | -6.47 | 18.6 | 6.16 | 1.4 | 46.29 | 1.49 | 24.18 | -4.89 | 2.51 | 29.09 |
| 费用率(%) | 64.8 | 44.54 | 46.76 | 47.5 | 45.04 | 50.4 | 66.56 | 51.05 | 59.09 | 53.96 |
| 净利润(万) | 1618.21 | 36761.37 | 15806.95 | 17305.51 | 16079.99 | 10506.18 | 4995.29 | 8512.3 | 8177.25 | 7849.14 |
| 净利润增长率(%) | -95.6 | 132.56 | -8.66 | 7.62 | 53.05 | 110.32 | -41.32 | 4.1 | 4.18 | 6.55 |
| 经营现金流(万) | 913.31 | 27695.17 | 22062.86 | 25161.12 | 17975.19 | 4659.52 | 8015.35 | 11724.41 | 13341.82 | 7521.54 |
| 现金流增长率(%) | -96.7 | 25.53 | -12.31 | 39.98 | 285.77 | -41.87 | -31.64 | -12.12 | 77.38 | -49.59 |
| 净利润现金比(-) | 0.56 | 0.75 | 1.4 | 1.45 | 1.12 | 0.44 | 1.6 | 1.38 | 1.63 | 0.96 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.74 | 17.71 | 8.45 | 10.39 | 11.06 | 8.4 | 5.28 | 12.37 | 13.51 | 14.93 |
| 生产资本回报率(%) | 0.39 | 20.11 | 10.22 | 15.94 | 17.1 | 17.27 | 13.96 | 26.64 | 31.02 | 30.32 |
| 资本支出(万) | 21954.46 | 57161.8 | 52989.23 | 31174.1 | 32806.86 | 29958.82 | 8621.73 | 10884.13 | 6156.03 | 4614.08 |
| 折旧和摊销(万) | - | 10926 | 10376 | 8734 | 6455 | 5093 | 3373 | 3514 | 3158 | 2791 |
| 归属股东权益(万) | 209625.19 | 208498.74 | 175148.4 | 155172.12 | 136414.21 | 119715.39 | 111629.32 | 69007.72 | 61115.54 | 53504.26 |
| 股东权益增长率(%) | 0.54 | 19.04 | 12.87 | 13.75 | 13.95 | 7.24 | 61.76 | 12.91 | 14.23 | 15.33 |
| 自由现金流(万) | -20796 | -12361 | -28361 | -5703 | -11261 | -15231 | -781 | 514 | 4704 | 5450 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -89.07 | -13.69 | -947.59 |
| 每股股东权益(元) | 9.82 | 9.77 | 11.57 | 10.37 | 9.11 | 8.03 | 9.3 | 7.67 | 6.79 | 5.94 |
| 每股股东收益(元) | 0.05 | 1.59 | 0.94 | 1.12 | 1.01 | 0.65 | 0.37 | 0.88 | 0.86 | 0.81 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBCB | ABBAA | BBABA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBACA | BBABA | BBABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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