神马电力603530核心经营数据 |
3319 ℃ |
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当前股价：25.56，市值：110
亿，动态市盈率PE：39.72，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-19.13%。 其中，历史营业增长率：13.41%，净利增长率：16.76%； 未来三年预估净利增长率：55.09% （24E:99.23%, 25E:36.55%, 26E:37.13%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 43226.33 | 43226.33 | 43226.33 | 40004.45 | 40004.45 | 36000 | 36000 | 36000 | 8280 | 9000 |
| 净资产(万) | 164782.65 | 159076.32 | 158486.1 | 111801.26 | 107532.28 | 74174.87 | 62019.47 | 50585.83 | 39609.58 | 33067.07 |
| 总资产(万) | 202358.29 | 210945.26 | 196288.3 | 137998 | 135913.25 | 90141.43 | 88272.46 | 82554.66 | 63366.21 | 50183.28 |
| 营业收入(万) | 95910.24 | 73740.32 | 73117.49 | 66297.38 | 62874.47 | 65358.05 | 68047.41 | 56109.01 | 41058.02 | 30908.42 |
| 营业收入增长率(%) | 30.06 | 0.85 | 10.29 | 5.44 | -3.8 | -3.95 | 21.28 | 36.66 | 32.84 | - |
| 营业成本(万) | 57458.36 | 55382.59 | 47568.84 | 36191.48 | 35976.73 | 39229.87 | 40087.35 | 28858.13 | 23421.2 | 17923.37 |
| 营业成本增长率(%) | 3.75 | 16.43 | 31.44 | 0.6 | -8.29 | -2.14 | 38.91 | 23.21 | 30.67 | - |
| 毛利率(%) | 40.09 | 24.9 | 34.94 | 45.41 | 42.78 | 39.98 | 41.09 | 48.57 | 42.96 | 42.01 |
| 三项费用(万) | 16154.02 | 11769.08 | 11991.66 | 9799.18 | 9635.18 | 9268.21 | 11498.26 | 11637.49 | 9139.64 | 8301.98 |
| 费用增长率(%) | 37.26 | -1.86 | 22.37 | 1.7 | 3.96 | -19.39 | -1.2 | 27.33 | 10.09 | - |
| 费用率(%) | 42.01 | 64.11 | 46.94 | 32.55 | 35.82 | 35.47 | 41.12 | 42.71 | 51.82 | 63.93 |
| 净利润(万) | 15839.96 | 4912.62 | 10057.16 | 13069.96 | 12724.54 | 12155.41 | 12433.64 | 11976.24 | 6542.51 | 3928.36 |
| 净利润增长率(%) | 222.43 | -51.15 | -23.05 | 2.71 | 4.68 | -2.24 | 3.82 | 83.05 | 66.55 | - |
| 经营现金流(万) | 10395.11 | -5667.8 | 4537.67 | 9831.29 | 12135.78 | 16619.34 | 7494.86 | 6536.18 | 7107.01 | 15678.11 |
| 现金流增长率(%) | -283.41 | -224.91 | -53.84 | -18.99 | -26.98 | 121.74 | 14.67 | -8.03 | -54.67 | - |
| 净利润现金比(-) | 0.66 | -1.15 | 0.45 | 0.75 | 0.95 | 1.37 | 0.6 | 0.55 | 1.09 | 3.99 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.78 | 3.09 | 7.44 | 11.92 | 14.01 | 17.85 | 22.08 | 26.56 | 18 | 23.76 |
| 生产资本回报率(%) | 24.56 | 7.17 | 20.27 | 34.54 | 31.01 | 38.76 | 43.37 | 44.52 | 28.45 | 20.07 |
| 资本支出(万) | 4520.16 | 6058.38 | 6309.04 | 3608.5 | 7708.51 | 1541.43 | 9274.53 | 7091.26 | 8861.25 | 1748.92 |
| 折旧和摊销(万) | 7434 | 5807 | 5086 | 4269 | 4123 | 4070 | 3774 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 164782.65 | 159076.32 | 158486.1 | 111801.26 | 107532.28 | 74174.87 | 62019.47 | 50585.83 | 39609.58 | 33067.07 |
| 股东权益增长率(%) | 3.59 | 0.37 | 41.76 | 3.97 | 44.97 | 19.6 | 22.6 | 27.71 | 19.79 | - |
| 自由现金流(万) | 18754 | 4661 | 8834 | 13730 | 9139 | 14684 | 6933 | 4885 | -2319 | 2179 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 50.24 | -37.76 | 111.8 | 41.92 | -310.65 | -206.42 | - |
| 每股股东权益(元) | 3.81 | 3.68 | 3.67 | 2.79 | 2.69 | 2.06 | 1.72 | 1.41 | 4.78 | 3.67 |
| 每股股东收益(元) | 0.37 | 0.11 | 0.23 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.33 | 0.79 | 0.44 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | BBCCA | BBBBA | ABBBA | ABBBA | BBAAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | -++ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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