欧普照明603515核心经营数据

2921 ℃
当前股价:16.67,市值:126 亿,动态市盈率PE:14.99, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:50.24%。
其中,历史营业增长率:12.65%,净利增长率:19.79%; 未来三年预估净利增长率:11.64% (22E:5.29%, 23E:15.57%, 24E:14.34%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 75421.07 75469.57 - 75613.01 57947.91 57947.91 52147.91 52147.91 52147.91 52147.91
净资产(万) 582990.12 525211.16 - 433775.73 363453.47 314438.74 183481.12 160522.15 151351.68 124090.28
总资产(万) 907691 856046.21 - 733344.53 630615.95 516659.87 331460.08 277356.35 258551.45 225563.71
营业收入(万) 884662.67 796973.27 - 800386.97 695704.62 547663.86 446885.84 384303.54 339004.37 313820.97
营业收入增长率(%) - - -100 15.05 27.03 22.55 16.28 13.36 8.02 16.78
营业成本(万) 592709.39 496157.15 - 508564.66 413338.89 323689.01 274381.69 245592.14 210392.25 205375.23
营业成本增长率(%) - - -100 23.04 27.7 17.97 11.72 16.73 2.44 11.09
毛利率(%) 33 37.74 - 36.46 40.59 40.9 38.6 36.09 37.94 34.56
三项费用(万) 172371.96 190042.92 - 181456.68 205930.69 165902.79 129879.97 109034.28 88692.49 71584.91
费用增长率(%) - - -100 -11.88 24.13 27.74 19.12 22.94 23.9 -8.19
费用率(%) 59.04 63.18 - 62.18 72.93 74.07 75.29 78.61 68.96 66.01
净利润(万) 91025.19 79984.6 - 89956.1 68152.47 51214.32 44389.38 30084.87 47881.51 42929.49
净利润增长率(%) - - -100 31.99 33.07 15.38 47.55 -37.17 11.54 187.52
经营现金流(万) 68937.56 103069.84 - 62105.18 100438.36 116004.62 41432.43 14235.76 51244.48 41501.02
现金流增长率(%) - - -100 -38.17 -13.42 179.99 191.04 -72.22 23.48 166.56
净利润现金比(-) 0.76 1.29 - 0.69 1.47 2.27 0.93 0.47 1.07 0.97
净资产收益率ROE(%) 16.43 30.46 - 22.57 20.11 20.57 25.81 19.29 34.77 47.97
生产资本回报率(%) 71.25 74.62 - 87.32 64.91 52.17 42.36 37.67 67.47 65.36
资本支出(万) 24958.9 27692.62 - 17339.68 19554.1 10049.22 29247.46 22620 14906.89 26138.18
折旧和摊销(万) - 17862 - 12756 11757 10429 6898 5814 5330 -
归属股东权益(万) 578689.4 524911.54 - 433727.28 363438.77 313156.2 181642.11 159211.88 150800.58 124045.17
股东权益增长率(%) - - -100 19.34 16.06 72.4 14.09 5.58 21.57 129.1
自由现金流(万) 80533 70166 - 85339 60313 51025 21246 12520 38035 16581
自由现金流增长率(%) - - - - - 140.17 69.7 -67.08 129.39 -245.61
每股股东权益(元) 7.67 6.96 - 5.74 6.27 5.4 3.48 3.05 2.89 2.38
每股股东收益(元) 1.2 1.06 - 1.19 1.18 0.87 0.84 0.56 0.91 0.82
同业推荐: 格力电器000651, 得邦照明603303, 海信视像600060, 华翔股份603112, 春光科技603657, 华帝股份002035,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 BBBAA BBAAA CABCB BBBAA ACAAA ACAAA BCBAA BCBAA BBAAA BBBAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-- --- +-- +-- +-+ +-+ ++- +-- +-+
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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