华翔股份603112核心经营数据 |
1788 ℃ |
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当前股价：13.09，市值：62
亿，动态市盈率PE：13.73，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：85.38%。 其中，历史营业增长率：13.95%，净利增长率：23.67%； 未来三年预估净利增长率：21.37% （24E:23.76%, 25E:22.97%, 26E:17.49%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 43716.75 | 43716.68 | 43609.05 | 42500 | 37180 | 37180 | 36300 | 36300 | - | - |
| 净资产(万) | 285326.41 | 253904.66 | 238753.49 | 178256.23 | 117076.85 | 102134.82 | 84301.16 | 72407.7 | - | - |
| 总资产(万) | 529154.99 | 509988.07 | 482310.53 | 263038.57 | 225903.04 | 215213.75 | 179752.11 | 170778.28 | - | - |
| 营业收入(万) | 326351.35 | 322578.36 | 328233.76 | 194887.34 | 204813.21 | 199551.36 | 168629.94 | 130825.65 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 1.17 | -1.72 | 68.42 | -4.85 | 2.64 | 18.34 | 28.9 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 248233.54 | 261898.55 | 264069.3 | 151624.76 | 159080.45 | 155359.02 | 126071.81 | 92890.07 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -5.22 | -0.82 | 74.16 | -4.69 | 2.4 | 23.23 | 35.72 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 23.94 | 18.81 | 19.55 | 22.2 | 22.33 | 22.15 | 25.24 | 29 | - | - |
| 三项费用(万) | 22458.42 | 21650.59 | 19049.84 | 10580.95 | 18470.26 | 20333.33 | 20411.6 | 19433.03 | - | - |
| 费用增长率(%) | 3.73 | 13.65 | 80.04 | -42.71 | -9.16 | -0.38 | 5.04 | - | - | - |
| 费用率(%) | 28.75 | 35.68 | 29.69 | 24.46 | 40.39 | 46.01 | 47.96 | 51.23 | - | - |
| 净利润(万) | 36440.29 | 19943.09 | 30888.98 | 24446.14 | 17134.02 | 13999.22 | 11763.36 | 8756.92 | - | - |
| 净利润增长率(%) | 82.72 | -35.44 | 26.36 | 42.68 | 22.39 | 19.01 | 34.33 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 28819.91 | 14001.08 | 22716.37 | 16264.78 | 10303.68 | 23999.65 | 7906.86 | 18339.81 | - | - |
| 现金流增长率(%) | 105.84 | -38.37 | 39.67 | 57.85 | -57.07 | 203.53 | -56.89 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.79 | 0.7 | 0.74 | 0.67 | 0.6 | 1.71 | 0.67 | 2.09 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.52 | 8.1 | 14.81 | 16.55 | 15.63 | 15.02 | 15.01 | 24.19 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 22.55 | 13.33 | 24.42 | 31.26 | 21.96 | 194.35 | 164.72 | 125.95 | - | - |
| 资本支出(万) | 10021.68 | 32059.19 | 41132.61 | 12762.36 | 9724.79 | 13013.38 | 8524.01 | 7185.79 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 22059 | 19630 | 15526 | 11952 | 11126 | 8919 | 7750 | 6983 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 275189.86 | 241394.41 | 219974.46 | 177555.23 | 116604.05 | 101685.95 | 84085.07 | 66280.23 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 14 | 9.74 | 23.89 | 52.27 | 14.67 | 20.93 | 26.86 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 50953 | 13910 | 7195 | 23690 | 18772 | 9942 | 11169 | 8590 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -100 | 26.2 | 88.82 | -10.99 | 30.02 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 6.29 | 5.52 | 5.04 | 4.18 | 3.14 | 2.73 | 2.32 | 1.83 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.89 | 0.6 | 0.75 | 0.58 | 0.47 | 0.38 | 0.33 | 0.24 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABBA | CBBBA | CABBA | BABAA | BBBAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | ++- | +-- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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