鼎信通讯603421核心经营数据 |
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当前股价：8.66，市值：56
亿，动态市盈率PE：115.34，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-52.61%。 其中，历史营业增长率：26.06%，净利增长率：6.56%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 65219.05 | 65219.05 | 65319.22 | 65669.39 | 46924.59 | 45289.47 | 44310.55 | 43340 | 39000 | 39000 |
| 净资产(万) | 341915.21 | 332380.24 | 325273.17 | 315682.87 | 301679.96 | 259693.93 | 211509.58 | 195190.78 | 107300.75 | 84858.38 |
| 总资产(万) | 591956.42 | 566360.11 | 511386.87 | 437574.39 | 374939.23 | 350906.75 | 270754.45 | 232416.98 | 132471.73 | 105006.35 |
| 营业收入(万) | 363270.32 | 311498.1 | 282132.35 | 210170.93 | 181025.77 | 174416.9 | 151464.82 | 138601.05 | 99018.7 | 99238.21 |
| 营业收入增长率(%) | 16.62 | 10.41 | 34.24 | 16.1 | 3.79 | 15.15 | 9.28 | 39.97 | -0.22 | 51.52 |
| 营业成本(万) | 215551.89 | 174573.31 | 166235.43 | 112977.71 | 98583.6 | 85665.53 | 62882.56 | 52550.26 | 39007.42 | 39012.71 |
| 营业成本增长率(%) | 23.47 | 5.02 | 47.14 | 14.6 | 15.08 | 36.23 | 19.66 | 34.72 | -0.01 | 48.29 |
| 毛利率(%) | 40.66 | 43.96 | 41.08 | 46.24 | 45.54 | 50.88 | 58.48 | 62.09 | 60.61 | 60.69 |
| 三项费用(万) | 85180.72 | 73061.33 | 67116.64 | 54381.91 | 52454.58 | 46718.3 | 62449.61 | 57177.54 | 32106.09 | 21981.12 |
| 费用增长率(%) | 16.59 | 8.86 | 23.42 | 3.67 | 12.28 | -25.19 | 9.22 | 78.09 | 46.06 | 46.46 |
| 费用率(%) | 57.66 | 53.36 | 57.91 | 55.95 | 63.63 | 52.64 | 70.5 | 66.45 | 53.5 | 36.5 |
| 净利润(万) | 13122.02 | 11868.06 | 15662.55 | 18105.73 | 16195.17 | 20392.68 | 30668.95 | 31591.18 | 26561.58 | 38291.46 |
| 净利润增长率(%) | 10.57 | -24.23 | -13.49 | 11.8 | -20.58 | -33.51 | -2.92 | 18.94 | -30.63 | 53.65 |
| 经营现金流(万) | 28869.22 | -28425.98 | 38605.47 | 13421.95 | 9191.35 | 15182.75 | -2830.35 | 28574.79 | 12529.31 | 30482.99 |
| 现金流增长率(%) | -201.56 | -173.63 | 187.63 | 46.03 | -39.46 | -636.43 | -109.91 | 128.06 | -58.9 | 49.28 |
| 净利润现金比(-) | 2.2 | -2.4 | 2.46 | 0.74 | 0.57 | 0.74 | -0.09 | 0.9 | 0.47 | 0.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.89 | 3.61 | 4.89 | 5.87 | 5.77 | 8.66 | 15.08 | 20.89 | 27.65 | 55.83 |
| 生产资本回报率(%) | 9.91 | 7.82 | 10.73 | 12.68 | 12.94 | 27.53 | 36.28 | 96.01 | 142.25 | 525.66 |
| 资本支出(万) | 8436.28 | 19980.73 | 15805.37 | 20282.25 | 24769.51 | 33427.16 | 67916.87 | 22171.29 | 37274.54 | 4543.83 |
| 折旧和摊销(万) | 17835 | 14719 | 15159 | 13296 | 9952 | 6655 | 6513 | 4588 | 2866 | 1918 |
| 归属股东权益(万) | 341915.21 | 332380.24 | 325273.17 | 315682.87 | 301679.96 | 259693.93 | 211509.58 | 193704.52 | 106903.71 | 84858.38 |
| 股东权益增长率(%) | 2.87 | 2.18 | 3.04 | 4.64 | 16.17 | 22.78 | 9.19 | 81.2 | 25.98 | 62.2 |
| 自由现金流(万) | 22521 | 6606 | 15016 | 11119 | 1378 | -6379 | -31224 | 13508 | -7363 | 35666 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -283.46 | -120.64 | 55.22 |
| 每股股东权益(元) | 5.24 | 5.1 | 4.98 | 4.81 | 6.43 | 5.73 | 4.77 | 4.47 | 2.74 | 2.18 |
| 每股股东收益(元) | 0.2 | 0.18 | 0.24 | 0.28 | 0.35 | 0.45 | 0.68 | 0.72 | 0.69 | 0.98 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACA | ABCCA | ABACA | ABBCA | ABBCA | ABBBA | ACCAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | --+ | +-- | +-+ | ++- | +-+ | -+- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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