合盛硅业603260核心经营数据

2751 ℃
当前股价:83.13,市值:893 亿,动态市盈率PE:9.55, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:108.64%。
其中,历史营业增长率:30.17%,净利增长率:89.44%; 未来三年预估净利增长率:12.32% (22E:13.60%, 23E:10.99%, 24E:12.39%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) - 93800 - 67000 67000 60000 60000 60000 59339.64 54337.88
净资产(万) - 978622.89 - 802833.84 546543.47 270155.62 202899.34 182587.27 167144.27 109209.6
总资产(万) - 2000222.14 - 1606144.37 1416354.76 740767.23 641164.08 576916.55 518632.41 463163.88
营业收入(万) - 896823.97 - 1107641.02 695003.76 457527.44 361446.71 319956.75 276908.87 198941.85
营业收入增长率(%) - - -100 59.37 51.9 26.58 12.97 15.55 39.19 -
营业成本(万) - 644158.49 - 655272.28 425902.32 316710.06 255883.58 244064.36 214804.36 162467.19
营业成本增长率(%) - - -100 53.86 34.48 23.77 4.84 13.62 32.21 -
毛利率(%) - 28.17 - 40.84 38.72 30.78 29.21 23.72 22.43 18.33
三项费用(万) - 49063.22 - 88608.95 77474.02 56354.74 56057.31 50471.92 42659.87 30705
费用增长率(%) - - -100 14.37 37.48 0.53 11.07 18.31 38.93 -
费用率(%) - 19.42 - 19.59 28.79 40.02 53.1 66.5 68.69 84.18
净利润(万) - 141287 - 285159.68 155266.04 66176.28 25763.01 17404.04 17334.67 2612.96
净利润增长率(%) - - -100 83.66 134.62 156.87 48.03 0.4 563.41 -
经营现金流(万) - 125428.33 - 124728.51 192896.11 92890.51 95232.66 81698.59 7458.45 -9552.44
现金流增长率(%) - - -100 -35.34 107.66 -2.46 16.57 995.38 -178.08 -
净利润现金比(-) - 0.89 - 0.44 1.24 1.4 3.7 4.69 0.43 -3.66
净资产收益率ROE(%) - 28.87 - 42.27 38.02 27.98 13.37 9.95 12.55 4.79
生产资本回报率(%) - 10.43 - 29.74 18.84 14.44 7.45 5.06 5.55 1.17
资本支出(万) - 130526.43 - 272367.45 220968.17 54629.13 66438.65 38600.6 22097.04 21689.63
折旧和摊销(万) - 110668 - 73634 48910 48625 45501 34947 - -
归属股东权益(万) - 968584.15 - 793200.78 541552.35 264358.6 201118.26 181658.73 166581.7 109209.6
股东权益增长率(%) - - -100 46.47 104.86 31.44 10.71 9.05 52.53 -
自由现金流(万) - 120572 - 81784 -20361 59156 4006 13368 -4725 -19077
自由现金流增长率(%) - - - - -134.42 1376.68 -70.03 -382.92 -75.23 -
每股股东权益(元) - 10.33 - 11.84 8.08 4.41 3.35 3.03 2.81 2.01
每股股东收益(元) - 1.5 - 4.19 2.26 1.09 0.42 0.28 0.29 0.05
同业推荐: 氯碱化工600618, 滨化股份601678, 康达新材002669, 中泰化学002092, 新疆天业600075, 鸿达兴业002002,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 AABAA BABAA CABCB AABAA BAAAA BBAAA BBABA BBABB BBBBB CCCCB
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ +-+ --- +-- +-+ +-+ +-- +-- +-+ --+
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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