合盛硅业603260核心经营数据 |
2751 ℃ |
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当前股价：83.13，市值：893
亿，动态市盈率PE：9.55，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：108.64%。 其中，历史营业增长率：30.17%，净利增长率：89.44%； 未来三年预估净利增长率：12.32% （22E:13.60%, 23E:10.99%, 24E:12.39%）。 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 93800 | - | 67000 | 67000 | 60000 | 60000 | 60000 | 59339.64 | 54337.88 |
| 净资产(万) | - | 978622.89 | - | 802833.84 | 546543.47 | 270155.62 | 202899.34 | 182587.27 | 167144.27 | 109209.6 |
| 总资产(万) | - | 2000222.14 | - | 1606144.37 | 1416354.76 | 740767.23 | 641164.08 | 576916.55 | 518632.41 | 463163.88 |
| 营业收入(万) | - | 896823.97 | - | 1107641.02 | 695003.76 | 457527.44 | 361446.71 | 319956.75 | 276908.87 | 198941.85 |
| 营业收入增长率(%) | - | - | -100 | 59.37 | 51.9 | 26.58 | 12.97 | 15.55 | 39.19 | - |
| 营业成本(万) | - | 644158.49 | - | 655272.28 | 425902.32 | 316710.06 | 255883.58 | 244064.36 | 214804.36 | 162467.19 |
| 营业成本增长率(%) | - | - | -100 | 53.86 | 34.48 | 23.77 | 4.84 | 13.62 | 32.21 | - |
| 毛利率(%) | - | 28.17 | - | 40.84 | 38.72 | 30.78 | 29.21 | 23.72 | 22.43 | 18.33 |
| 三项费用(万) | - | 49063.22 | - | 88608.95 | 77474.02 | 56354.74 | 56057.31 | 50471.92 | 42659.87 | 30705 |
| 费用增长率(%) | - | - | -100 | 14.37 | 37.48 | 0.53 | 11.07 | 18.31 | 38.93 | - |
| 费用率(%) | - | 19.42 | - | 19.59 | 28.79 | 40.02 | 53.1 | 66.5 | 68.69 | 84.18 |
| 净利润(万) | - | 141287 | - | 285159.68 | 155266.04 | 66176.28 | 25763.01 | 17404.04 | 17334.67 | 2612.96 |
| 净利润增长率(%) | - | - | -100 | 83.66 | 134.62 | 156.87 | 48.03 | 0.4 | 563.41 | - |
| 经营现金流(万) | - | 125428.33 | - | 124728.51 | 192896.11 | 92890.51 | 95232.66 | 81698.59 | 7458.45 | -9552.44 |
| 现金流增长率(%) | - | - | -100 | -35.34 | 107.66 | -2.46 | 16.57 | 995.38 | -178.08 | - |
| 净利润现金比(-) | - | 0.89 | - | 0.44 | 1.24 | 1.4 | 3.7 | 4.69 | 0.43 | -3.66 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 28.87 | - | 42.27 | 38.02 | 27.98 | 13.37 | 9.95 | 12.55 | 4.79 |
| 生产资本回报率(%) | - | 10.43 | - | 29.74 | 18.84 | 14.44 | 7.45 | 5.06 | 5.55 | 1.17 |
| 资本支出(万) | - | 130526.43 | - | 272367.45 | 220968.17 | 54629.13 | 66438.65 | 38600.6 | 22097.04 | 21689.63 |
| 折旧和摊销(万) | - | 110668 | - | 73634 | 48910 | 48625 | 45501 | 34947 | - | - |
| 归属股东权益(万) | - | 968584.15 | - | 793200.78 | 541552.35 | 264358.6 | 201118.26 | 181658.73 | 166581.7 | 109209.6 |
| 股东权益增长率(%) | - | - | -100 | 46.47 | 104.86 | 31.44 | 10.71 | 9.05 | 52.53 | - |
| 自由现金流(万) | - | 120572 | - | 81784 | -20361 | 59156 | 4006 | 13368 | -4725 | -19077 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -134.42 | 1376.68 | -70.03 | -382.92 | -75.23 | - |
| 每股股东权益(元) | - | 10.33 | - | 11.84 | 8.08 | 4.41 | 3.35 | 3.03 | 2.81 | 2.01 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.5 | - | 4.19 | 2.26 | 1.09 | 0.42 | 0.28 | 0.29 | 0.05 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | BABAA | CABCB | AABAA | BAAAA | BBAAA | BBABA | BBABB | BBBBB | CCCCB |
| 经营分析 | 2020：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2019：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2018：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2020：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2019：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2018：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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