万盛股份603010核心经营数据

2813 ℃
当前股价:15.5,市值:91 亿,动态市盈率PE:12.2, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:108.87%。
其中,历史营业增长率:20.95%,净利增长率:32.3%; 未来三年预估净利增长率:8.07% (22E:-10.26%, 23E:26.28%, 24E:11.39%)。
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股本(万) 48527.27 34662.33 - 25307.31 25439.2 25439.2 11563.27 10000 7500 7500
净资产(万) 236782.78 161295.41 - 113500.87 109983.19 105374.43 93005.68 51162.96 25635.03 22821.44
总资产(万) 331670.31 241948 - 207728.87 180876.8 140571.99 110992.17 68226.88 55517.94 46148.19
营业收入(万) 411460.35 232992.75 - 173289.36 147317.45 122655.47 87997.09 74694.23 64508.57 64113.09
营业收入增长率(%) - - -100 17.63 20.11 39.39 17.81 15.79 0.62 4.43
营业成本(万) 276900.73 153970.79 - 134053.69 117146.18 91824.66 67039.94 59924.13 50634.67 49646.36
营业成本增长率(%) - - -100 14.43 27.58 36.97 11.87 18.35 1.99 0.42
毛利率(%) 32.7 33.92 - 22.64 20.48 25.14 23.82 19.77 21.51 22.56
三项费用(万) 21763.97 23962.88 - 16427.68 18047.33 13460.24 10922.09 9153 7317.96 7786.57
费用增长率(%) - - -100 -8.97 34.08 23.24 19.33 25.08 -6.02 31.99
费用率(%) 16.17 30.32 - 41.87 59.82 43.66 52.12 61.97 52.75 53.82
净利润(万) 82447.53 38264.39 - 10351.4 9107.26 14936.72 8502.17 4205.6 5883.13 5372.87
净利润增长率(%) - - -100 13.66 -39.03 75.68 102.16 -28.51 9.5 7.06
经营现金流(万) 84122.44 40246.99 - 7434.22 13058.76 13407.68 12272.88 4664.5 5025.24 4862.06
现金流增长率(%) - - -100 -43.07 -2.6 9.25 163.11 -7.18 3.36 -37.64
净利润现金比(-) 1.02 1.05 - 0.72 1.43 0.9 1.44 1.11 0.85 0.9
净资产收益率ROE(%) 41.42 47.45 - 9.26 8.46 15.06 11.79 10.95 24.28 26.72
生产资本回报率(%) 81.38 43.82 - 16.63 14.72 39.98 30.87 18.19 28.11 33.91
资本支出(万) 26696.21 17873.63 - 15235.23 28002.66 16785.37 3211.34 5056.33 5488.02 5884.15
折旧和摊销(万) 8988 7691 - 4754 2701 2665 1917 1531 1004 916
归属股东权益(万) 236782.78 161295.41 - 113550.98 109952.94 105344.45 93005.68 51162.96 25635.03 22821.44
股东权益增长率(%) - - -100 3.27 4.37 13.27 81.78 99.58 12.33 31.21
自由现金流(万) 64739 29139 - 270 -16195 831 7208 680 1399 405
自由现金流增长率(%) - - - - - -88.47 960 -51.39 245.43 -69.25
每股股东权益(元) 4.88 4.65 - 4.49 4.32 4.14 8.04 5.12 3.42 3.04
每股股东收益(元) 1.7 1.13 - 0.42 0.36 0.59 0.74 0.42 0.78 0.72
同业推荐: 双星新材002585, 双箭股份002381, 国恩股份002768, 裕兴股份300305, 海象新材003011, 万盛股份603010,
 
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经营画像 BAAAA BBAAA CABCB BBBBA BBABA BBBAA BBABA CBABA BBBAA BBBAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-- --- +-+ +-+ +-+ +-+ +-+ +-- +--
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
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