南方传媒601900核心经营数据 |
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当前股价：15.17，市值：136
亿，动态市盈率PE：12，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：28.39%。 其中，历史营业增长率：10.29%，净利增长率：15.4%； 未来三年预估净利增长率：-4.88% （24E:-30.12%, 25E:10.92%, 26E:11.04%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 89587.66 | 89587.66 | 89587.66 | 89587.66 | 89587.66 | 89587.66 | 89587.66 | 81910 | 65000 | 65000 |
| 净资产(万) | 875711.6 | 804774.67 | 731099.09 | 677032.02 | 623747.42 | 552725.29 | 493559.02 | 441166.19 | 308474.33 | 260898.2 |
| 总资产(万) | 1623785.11 | 1481783.93 | 1317514.63 | 1145599.35 | 1074517.54 | 931897.2 | 910132.82 | 860900.33 | 693175.18 | 622184.76 |
| 营业收入(万) | 936524.31 | 905458.6 | 759808.46 | 689689.84 | 652531.85 | 559741.94 | 525104.69 | 491785.66 | 460178.64 | 441448.19 |
| 营业收入增长率(%) | 3.43 | 19.17 | 10.17 | 5.69 | 16.58 | 6.6 | 6.78 | 6.87 | 4.24 | 16.15 |
| 营业成本(万) | 638432.77 | 621238.79 | 542536.46 | 473705.19 | 459990.5 | 383380.11 | 364024.45 | 346799.92 | 320830.06 | 317218.64 |
| 营业成本增长率(%) | 2.77 | 14.51 | 14.53 | 2.98 | 19.98 | 5.32 | 4.97 | 8.09 | 1.14 | 15.43 |
| 毛利率(%) | 31.83 | 31.39 | 28.6 | 31.32 | 29.51 | 31.51 | 30.68 | 29.48 | 30.28 | 28.14 |
| 三项费用(万) | 195715.46 | 172040.27 | 151613.46 | 145222.33 | 136786.62 | 122483.03 | 112436.78 | 105999.58 | 101981.3 | 92659.82 |
| 费用增长率(%) | 13.76 | 13.47 | 4.4 | 6.17 | 11.68 | 8.94 | 6.07 | 3.94 | 10.06 | 16.07 |
| 费用率(%) | 65.66 | 60.53 | 69.78 | 67.24 | 71.04 | 69.45 | 69.8 | 73.11 | 73.18 | 74.59 |
| 净利润(万) | 144093.59 | 106201.05 | 82318.06 | 76948.65 | 74182.46 | 66280.28 | 64979.6 | 50252.64 | 44964.51 | 35144.28 |
| 净利润增长率(%) | 35.68 | 29.01 | 6.98 | 3.73 | 11.92 | 2 | 29.31 | 11.76 | 27.94 | 19.06 |
| 经营现金流(万) | 158746.28 | 242457.51 | 125747.28 | 78069.71 | 86173.07 | 47335.73 | 33239.07 | 54278.79 | 47557.52 | 51866.58 |
| 现金流增长率(%) | -34.53 | 92.81 | 61.07 | -9.4 | 82.05 | 42.41 | -38.76 | 14.13 | -8.31 | 31.04 |
| 净利润现金比(-) | 1.1 | 2.28 | 1.53 | 1.01 | 1.16 | 0.71 | 0.51 | 1.08 | 1.06 | 1.48 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.15 | 13.83 | 11.69 | 11.83 | 12.61 | 12.67 | 13.9 | 13.41 | 15.79 | 14.53 |
| 生产资本回报率(%) | 22.83 | 20.06 | 16 | 15.92 | 15.83 | 15.61 | 16.13 | 14.57 | 24.18 | 19.73 |
| 资本支出(万) | 57757.35 | 27298.47 | 45700.61 | 33370.2 | 36235.25 | 21575.57 | 75011.23 | 170033.47 | 7025.93 | 8858.72 |
| 折旧和摊销(万) | 19986 | 17203 | 16243 | 14969 | 13679 | 11604 | 10525 | 9793 | 9444 | 9069 |
| 归属股东权益(万) | 794632.68 | 723693.06 | 711009.45 | 657939.9 | 604500.09 | 547458.34 | 488114.18 | 357948.22 | 231636.11 | 193173.48 |
| 股东权益增长率(%) | 9.8 | 1.78 | 8.07 | 8.84 | 10.42 | 12.16 | 36.36 | 54.53 | 19.91 | 14.42 |
| 自由现金流(万) | 90590 | 84240 | 51376 | 57643 | 50754 | 55558 | -3344 | -118014 | 40116 | 31087 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -394.18 | 29.04 | 24.99 |
| 每股股东权益(元) | 8.87 | 8.08 | 7.94 | 7.34 | 6.75 | 6.11 | 5.45 | 4.37 | 3.56 | 2.97 |
| 每股股东收益(元) | 1.43 | 1.05 | 0.9 | 0.85 | 0.82 | 0.73 | 0.68 | 0.52 | 0.58 | 0.48 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBAAA | BBABA | BBABA | BBABA | BCABA | BBBBA | BBBBA | BCABA | BCAAA | BCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +++ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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