华电重工601226核心经营数据 |
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当前股价：6.25，市值：73
亿，动态市盈率PE：59.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-16.96%。 其中，历史营业增长率：6.26%，净利增长率：-6.8%； 未来三年预估净利增长率：54.6% （24E:134.39%, 25E:32.99%, 26E:18.54%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 116660 | 116701 | 116701 | 115500 | 115500 | 115500 | 115500 | 115500 | 115500 | 77000 |
| 净资产(万) | 436801.19 | 437959.47 | 402053.66 | 372929.66 | 365413.18 | 358947.01 | 354212.65 | 350313.43 | 371362.41 | 356482.15 |
| 总资产(万) | 1152231.07 | 1128580.37 | 1066548.72 | 878132.97 | 916774.14 | 807496.8 | 785820.7 | 787265.81 | 835617.13 | 874491.99 |
| 营业收入(万) | 717449.54 | 820607.04 | 1032902.72 | 890641.55 | 717567.35 | 583538.32 | 482097.74 | 408320.7 | 514085.76 | 621616.77 |
| 营业收入增长率(%) | -12.57 | -20.55 | 15.97 | 24.12 | 22.97 | 21.04 | 18.07 | -20.57 | -17.3 | 31.02 |
| 营业成本(万) | 640443.61 | 715112.61 | 940447.63 | 820518.14 | 650126.93 | 523184.29 | 434381.48 | 364306.8 | 433749.77 | 527280.37 |
| 营业成本增长率(%) | -10.44 | -23.96 | 14.62 | 26.21 | 24.26 | 20.44 | 19.24 | -16.01 | -17.74 | 34.7 |
| 毛利率(%) | 10.73 | 12.86 | 8.95 | 7.87 | 9.4 | 10.34 | 9.9 | 10.78 | 15.63 | 15.18 |
| 三项费用(万) | 47039.08 | 44521.54 | 40147.44 | 35192.92 | 34584.45 | 33045 | 38096.43 | 44600.52 | 47709.58 | 45123.68 |
| 费用增长率(%) | 5.65 | 10.9 | 14.08 | 1.76 | 4.66 | -13.26 | -14.58 | -6.52 | 5.73 | 19.43 |
| 费用率(%) | 61.09 | 42.2 | 43.42 | 50.19 | 51.28 | 54.75 | 79.84 | 101.33 | 59.39 | 47.83 |
| 净利润(万) | 9871.39 | 30979.83 | 30391.11 | 9777.72 | 8351.73 | 5835.84 | 3845.77 | -9131.42 | 26266.24 | 36369.08 |
| 净利润增长率(%) | -68.14 | 1.94 | 210.82 | 17.07 | 43.11 | 51.75 | -142.12 | -134.76 | -27.78 | 1.83 |
| 经营现金流(万) | 46278.92 | 20305.67 | 65731.26 | 47901.35 | 49164.6 | 30927.88 | 11605.29 | 21321.77 | 2910.39 | -16990.43 |
| 现金流增长率(%) | 127.91 | -69.11 | 37.22 | -2.57 | 58.97 | 166.5 | -45.57 | 632.61 | -117.13 | -248.71 |
| 净利润现金比(-) | 4.69 | 0.66 | 2.16 | 4.9 | 5.89 | 5.3 | 3.02 | -2.33 | 0.11 | -0.47 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.26 | 7.38 | 7.84 | 2.65 | 2.31 | 1.64 | 1.09 | -2.53 | 7.22 | 13.68 |
| 生产资本回报率(%) | 8.96 | 31.28 | 29.57 | 11.55 | 7.45 | 6.03 | 4.04 | -7.34 | 22.55 | 33.02 |
| 资本支出(万) | 5581.33 | 7363.17 | 25961.11 | 3555.71 | 1847.56 | 1327.42 | 6461.64 | 1783.67 | 13776.74 | 34471.32 |
| 折旧和摊销(万) | 10798 | 9769 | 7900 | 7591 | 7550 | 7747 | 7817 | 7678 | 7454 | 5924 |
| 归属股东权益(万) | 418944.62 | 420222.52 | 397425.96 | 369830.79 | 362460.72 | 356123.12 | 351520.32 | 347698.17 | 368805.34 | 354123.48 |
| 股东权益增长率(%) | -0.3 | 5.74 | 7.46 | 2.03 | 1.78 | 1.31 | 1.1 | -5.72 | 4.15 | 104.86 |
| 自由现金流(万) | 14968 | 33389 | 12265 | 13706 | 13926 | 12124 | 5124 | -3295 | 19745 | 7815 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -116.69 | 152.66 | -72.61 |
| 每股股东权益(元) | 3.59 | 3.6 | 3.41 | 3.2 | 3.14 | 3.08 | 3.04 | 3.01 | 3.19 | 4.6 |
| 每股股东收益(元) | 0.08 | 0.27 | 0.26 | 0.08 | 0.07 | 0.05 | 0.03 | -0.08 | 0.23 | 0.47 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBBBA | CBABA | CBACA | CBACA | CBACA | CCACB | CCCCB | CBBBA | CBCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | ++- | +-- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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