中国西电601179核心经营数据 |
4206 ℃ |
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当前股价：7.76，市值：398
亿，动态市盈率PE：35.18，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.98%。 其中，历史营业增长率：6.61%，净利增长率：5.98%； 未来三年预估净利增长率：33.09% （24E:35.52%, 25E:42.11%, 26E:22.40%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 | 512588.24 |
| 净资产(万) | 2442628.71 | 2294396.35 | 2227572.59 | 2084603.69 | 2080323.09 | 2067739.58 | 2039315.17 | 2010108.46 | 1929184.67 | 1880797.68 |
| 总资产(万) | 4377874.05 | 4084331.47 | 3887341.61 | 3616456.03 | 3536758.98 | 3454232.85 | 3369760.5 | 3466236.38 | 3255770.82 | 3090515.49 |
| 营业收入(万) | 2084791.08 | 1800649.18 | 1418066.29 | 1580202.97 | 1528308.82 | 1368987.58 | 1414612.19 | 1397988.75 | 1310443.18 | 1386968.01 |
| 营业收入增长率(%) | 15.78 | 26.98 | -10.26 | 3.4 | 11.64 | -3.23 | 1.19 | 6.68 | -5.52 | 6.27 |
| 营业成本(万) | 1713104.23 | 1504814.81 | 1110378.4 | 1319507.74 | 1195914.71 | 1032931.37 | 1014528.97 | 987348.25 | 962974.7 | 1052233.49 |
| 营业成本增长率(%) | 13.84 | 35.52 | -15.85 | 10.33 | 15.78 | 1.81 | 2.75 | 2.53 | -8.48 | 3.07 |
| 毛利率(%) | 17.83 | 16.43 | 21.7 | 16.5 | 21.75 | 24.55 | 28.28 | 29.37 | 26.52 | 24.13 |
| 三项费用(万) | 216640.07 | 180457.26 | 187718.98 | 199875.56 | 231562.28 | 242592.41 | 309724.23 | 286859.12 | 254289.91 | 270877.08 |
| 费用增长率(%) | 20.05 | -3.87 | -6.08 | -13.68 | -4.55 | -21.67 | 7.97 | 12.81 | -6.12 | 10.51 |
| 费用率(%) | 58.29 | 61 | 61.01 | 76.67 | 69.66 | 72.19 | 77.41 | 69.86 | 73.18 | 80.92 |
| 净利润(万) | 101996.26 | 71355.15 | 60288.76 | 26953.47 | 34089.16 | 53880.05 | 87129.73 | 113425.64 | 90238.51 | 66146.77 |
| 净利润增长率(%) | 42.94 | 18.36 | 123.68 | -20.93 | -36.73 | -38.16 | -23.18 | 25.7 | 36.42 | 120.43 |
| 经营现金流(万) | 121506.99 | 50839.37 | 159682.11 | 4366.44 | -150829.06 | -65534.88 | -33603.24 | 67444.01 | 315883.32 | 277.24 |
| 现金流增长率(%) | 139 | -68.16 | 3557.03 | -102.89 | 130.15 | 95.03 | -149.82 | -78.65 | 113838.58 | -99.04 |
| 净利润现金比(-) | 1.19 | 0.71 | 2.65 | 0.16 | -4.42 | -1.22 | -0.39 | 0.59 | 3.5 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.31 | 3.16 | 2.8 | 1.29 | 1.64 | 2.62 | 4.3 | 5.76 | 4.74 | 3.55 |
| 生产资本回报率(%) | 18.08 | 14.37 | 10.83 | 5.05 | 6.83 | 33.07 | 14.56 | 17.74 | 15.77 | 11.85 |
| 资本支出(万) | 64870.2 | 42259.83 | 17128.95 | 29201.66 | 23683.19 | 56139.27 | 46627.48 | 44512.29 | 32531.23 | 45913.56 |
| 折旧和摊销(万) | 90269 | 66731 | 66702 | 77892 | 75454 | 81123 | 76328 | 68108 | 60130 | 57092 |
| 归属股东权益(万) | 2164197.8 | 2105378.06 | 2054175.17 | 1981519.02 | 1982511.35 | 1963753.63 | 1933230.74 | 1899435.84 | 1843492.26 | 1802588.87 |
| 股东权益增长率(%) | 2.79 | 2.49 | 3.67 | -0.05 | 0.96 | 1.58 | 1.78 | 3.03 | 2.27 | 1.93 |
| 自由现金流(万) | 113918 | 85710 | 103983 | 72920 | 93094 | 81904 | 119564 | 136385 | 117996 | 79591 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 15.58 | 48.25 | 379.49 |
| 每股股东权益(元) | 4.22 | 4.11 | 4.01 | 3.87 | 3.87 | 3.83 | 3.77 | 3.71 | 3.6 | 3.52 |
| 每股股东收益(元) | 0.17 | 0.12 | 0.11 | 0.05 | 0.08 | 0.11 | 0.18 | 0.22 | 0.18 | 0.13 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBBCA | BBACA | CCBCB | BBCCA | BCCCA | BCCCA | BBBCA | BCACA | BCBCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-+ | ++- | --+ | -+- | --- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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