赛力斯601127核心经营数据 |
6973 ℃ |
|
当前股价：86.75，市值：1511
亿，动态市盈率PE：25.34，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-166.32%。 其中，历史营业增长率：22.41%，净利增长率：19.63%； 未来三年预估净利增长率：34.86% （26E:47.17%, 27E:35.00%, 28E:23.45%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 150978.22 | 150978.22 | 149727.91 | 135993.24 | 127843.99 | 93994.54 | 94515.32 | 90920 | 89250 |
| 净资产(万) | - | 1190555.77 | 719994.63 | 980247.53 | 772934.32 | 561903.15 | 785363.01 | 719425.89 | 582401.23 | 457352.68 |
| 总资产(万) | - | 9436395.89 | 5124467.11 | 4704758.92 | 3202386.37 | 2626759.46 | 2993510.31 | 2656388.41 | 2371383.82 | 1983568.24 |
| 营业收入(万) | - | 14517582.21 | 3584195.79 | 3410499.62 | 1671792.09 | 1430247.6 | 1813200.52 | 2023978.48 | 2193376.39 | 1619243.33 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 305.04 | 5.09 | 104 | 16.89 | -21.12 | -10.41 | -7.72 | 35.46 | 53.42 |
| 营业成本(万) | - | 10720969.77 | 3211928.72 | 3024361.16 | 1608760.42 | 1364981.71 | 1499442.87 | 1540979.73 | 1706849.59 | 1306080.12 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 233.79 | 6.2 | 87.99 | 17.86 | -8.97 | -2.7 | -9.72 | 30.68 | 53.37 |
| 毛利率(%) | - | 26.15 | 10.39 | 11.32 | 3.77 | 4.56 | 17.3 | 23.86 | 22.18 | 19.34 |
| 三项费用(万) | - | 2273110.3 | 711844.36 | 676711.49 | 261315.87 | 189334.71 | 263619 | 293431.09 | 269425.88 | 192974.08 |
| 费用增长率(%) | -100 | 219.33 | 5.19 | 158.96 | 38.02 | -28.18 | -10.16 | 8.91 | 39.62 | 35.19 |
| 费用率(%) | - | 59.87 | 191.22 | 175.25 | 414.58 | 290.1 | 84.02 | 60.75 | 55.38 | 61.62 |
| 净利润(万) | - | 474011.64 | -415671.65 | -522055.73 | -263082.37 | -223441.93 | 8539.7 | 50783.73 | 110134.94 | 63509.51 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -214.04 | -20.38 | 98.44 | 17.74 | -2716.51 | -83.18 | -53.89 | 73.41 | 63.36 |
| 经营现金流(万) | - | 2251526.51 | 639761.16 | -116854.2 | -98744.85 | 108793.01 | 33159.38 | 111135.07 | 99718.42 | 114590.42 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 251.93 | -647.49 | 18.34 | -190.76 | 228.09 | -70.16 | 11.45 | -12.98 | 192.6 |
| 净利润现金比(-) | - | 4.75 | -1.54 | 0.22 | 0.38 | -0.49 | 3.88 | 2.19 | 0.91 | 1.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 49.62 | -48.9 | -59.56 | -39.42 | -33.17 | 1.14 | 7.8 | 21.18 | 16.35 |
| 生产资本回报率(%) | - | 26.41 | -22.07 | -30.07 | -18.02 | -15.93 | 2.03 | 8.31 | 22.34 | 15.49 |
| 资本支出(万) | - | 714393.39 | 346475.1 | 336702.67 | 213298.45 | 184564.77 | 270150.86 | 257818 | 159426.05 | 64291.91 |
| 折旧和摊销(万) | - | 402531 | 258109 | 220858 | 166524 | 137174 | 100220 | 75031 | 62423 | 60982 |
| 归属股东权益(万) | - | 1226424.54 | 1140582.62 | 1141967.12 | 795959.62 | 516340.03 | 554295.74 | 521898.8 | 472422.88 | 385026.37 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 7.53 | -0.12 | 43.47 | 54.15 | -6.85 | 6.21 | 10.47 | 22.7 | 48.34 |
| 自由现金流(万) | - | 282732 | -333335 | -499031 | -229166 | -220250 | -163259 | -172155 | -24526 | 48042 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -8.91 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.12 | 7.55 | 7.63 | 5.85 | 4.04 | 5.9 | 5.52 | 5.2 | 4.31 |
| 每股股东收益(元) | - | 3.94 | -1.62 | -2.56 | -1.34 | -1.35 | 0.07 | 0.11 | 0.8 | 0.58 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBAAA | CCCCB | CCBCB | CCBCB | CCCCB | CCACB | BBABA | BBBAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | --+ | --+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||