中材国际600970核心经营数据 |
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当前股价：9.69，市值：256
亿，动态市盈率PE：8.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：106.67%。 其中，历史营业增长率：20.33%，净利增长率：22.38%； 未来三年预估净利增长率：12.26% （24E:12.79%, 25E:12.02%, 26E:11.98%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 264231.74 | 226563.21 | 221908.29 | 173764.7 | 173957.39 | 173957.39 | 175425.79 | 175425.79 | 116950.53 | 109329.73 |
| 净资产(万) | 2061112.31 | 1547567.38 | 1359923.36 | 1123883.67 | 1064396.47 | 914500.82 | 794501.55 | 722005.71 | 679419.08 | 449704.27 |
| 总资产(万) | 5441954.41 | 4378575.14 | 4147779.99 | 3421217.69 | 3290698.46 | 3104128.57 | 2971477.98 | 2779971.91 | 2853513.13 | 2510172.6 |
| 营业收入(万) | 4579884.42 | 3881925.37 | 3624208.62 | 2249195.42 | 2437438.99 | 2150142 | 1955368.82 | 1900693.27 | 2259622.77 | 2286477.24 |
| 营业收入增长率(%) | 17.98 | 7.11 | 61.13 | -7.72 | 13.36 | 9.96 | 2.88 | -15.88 | -1.17 | 10.29 |
| 营业成本(万) | 3690038.52 | 3223312.7 | 3001414.68 | 1888281.16 | 2027402.9 | 1751067.72 | 1626747.16 | 1668066.04 | 2015792.81 | 2044322.28 |
| 营业成本增长率(%) | 14.48 | 7.39 | 58.95 | -6.86 | 15.78 | 7.64 | -2.48 | -17.25 | -1.4 | 13.45 |
| 毛利率(%) | 19.43 | 16.97 | 17.18 | 16.05 | 16.82 | 18.56 | 16.81 | 12.24 | 10.79 | 10.59 |
| 三项费用(万) | 297524.16 | 238187.87 | 254192.67 | 155580.97 | 177281.51 | 156372.33 | 214334.64 | 165038.54 | 161325.09 | 161156.11 |
| 费用增长率(%) | 24.91 | -6.3 | 63.38 | -12.24 | 13.37 | -27.04 | 29.87 | 2.3 | 0.1 | 5 |
| 费用率(%) | 33.44 | 36.17 | 40.81 | 43.11 | 43.24 | 39.18 | 65.22 | 70.95 | 66.16 | 66.55 |
| 净利润(万) | 318611.96 | 233287.49 | 203284.94 | 111820.82 | 159305.12 | 140331.36 | 98027.94 | 50946.59 | 64942.55 | 5575.64 |
| 净利润增长率(%) | 36.57 | 14.76 | 81.8 | -29.81 | 13.52 | 43.15 | 92.41 | -21.55 | 1064.76 | -21.94 |
| 经营现金流(万) | 353585.81 | 91758.69 | 221359.85 | 174863.58 | 25083.13 | -161961.28 | -195951.94 | 239985.9 | 196521.8 | 139901.49 |
| 现金流增长率(%) | 285.34 | -58.55 | 26.59 | 597.14 | -115.49 | -17.35 | -181.65 | 22.12 | 40.47 | -866.52 |
| 净利润现金比(-) | 1.11 | 0.39 | 1.09 | 1.56 | 0.16 | -1.15 | -2 | 4.71 | 3.03 | 25.09 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.66 | 16.05 | 16.37 | 10.22 | 16.1 | 16.42 | 12.93 | 7.27 | 11.5 | 1.25 |
| 生产资本回报率(%) | 54.65 | 54.35 | 56.86 | 41.58 | 55.89 | 55.11 | 41.2 | 23.22 | 26.3 | 9.14 |
| 资本支出(万) | 95843.53 | 79006.29 | 34236.62 | 27253.81 | 26294.8 | 27074.55 | 18420.33 | 21097.18 | 18086.66 | 15819.47 |
| 折旧和摊销(万) | 52946 | 43728 | 39460 | 35676 | 40923 | 47934 | 35903 | 41850 | 30549 | 27413 |
| 归属股东权益(万) | 1909536.18 | 1455638.93 | 1303508.62 | 1078010.5 | 1018450.73 | 870542.83 | 756177.03 | 685384.15 | 644582.89 | 444251.53 |
| 股东权益增长率(%) | 31.18 | 11.67 | 20.92 | 5.85 | 16.99 | 15.12 | 10.33 | 6.33 | 45.09 | 3.98 |
| 自由现金流(万) | 248684 | 184128 | 186250 | 121757 | 173824 | 157612 | 115175 | 71891 | 78890 | 26427 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -8.87 | 198.52 | -360.62 |
| 每股股东权益(元) | 7.23 | 6.42 | 5.87 | 6.2 | 5.85 | 5 | 4.31 | 3.91 | 5.51 | 4.06 |
| 每股股东收益(元) | 1.1 | 0.97 | 0.82 | 0.65 | 0.92 | 0.79 | 0.56 | 0.29 | 0.57 | 0.14 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBAAA | CBBAA | CBAAA | CBABA | CBBAA | CBCAA | CBCBA | CCABA | CBABA | CBACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | ++- | ++- | --- | --+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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