保变电气600550核心经营数据 |
5412 ℃ |
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当前股价：7.75，市值：143
亿，动态市盈率PE：116.47，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-117.16%。 其中，历史营业增长率：9.3%，净利增长率：4.56%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:--%, 26E:--%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 184152.85 | 184152.85 | 184152.85 | 184152.85 | 184152.85 | 184152.85 | 184152.85 | 153460.71 | 153460.71 | 153460.71 |
| 净资产(万) | 70376.29 | 59522.79 | 85954.94 | 81209.75 | 75725.67 | 78325.38 | 97411.14 | 70995.64 | 63410.54 | 51470.57 |
| 总资产(万) | 751332.37 | 627734.36 | 542662.08 | 575146.94 | 564103.03 | 674074.92 | 727853.22 | 909116.62 | 965226.5 | 804286.34 |
| 营业收入(万) | 474030.75 | 346204.42 | 344563.28 | 413950.91 | 408456.87 | 351776.53 | 318684.71 | 436797.72 | 406843.6 | 402743.3 |
| 营业收入增长率(%) | 36.92 | 0.48 | -16.76 | 1.35 | 16.11 | 10.38 | -27.04 | 7.36 | 1.02 | 3.4 |
| 营业成本(万) | 397286.3 | 298542.79 | 275628.1 | 340767.24 | 333346.52 | 284966.85 | 280170.19 | 351012.92 | 310588.42 | 330014.49 |
| 营业成本增长率(%) | 33.08 | 8.31 | -19.12 | 2.23 | 16.98 | 1.71 | -20.18 | 13.02 | -5.89 | 7.84 |
| 毛利率(%) | 16.19 | 13.77 | 20.01 | 17.68 | 18.39 | 18.99 | 12.09 | 19.64 | 23.66 | 18.06 |
| 三项费用(万) | 51089.88 | 48422.14 | 39973.54 | 46670.7 | 45911.1 | 51701.95 | 57904.2 | 73902 | 75713.9 | 79615.67 |
| 费用增长率(%) | 5.51 | 21.14 | -14.35 | 1.65 | -11.2 | -10.71 | -21.65 | -2.39 | -4.9 | 1.04 |
| 费用率(%) | 66.57 | 101.6 | 57.99 | 63.77 | 61.12 | 77.39 | 150.34 | 86.15 | 78.66 | 109.47 |
| 净利润(万) | 11650.82 | -18852.37 | 4804.56 | 5723.97 | 2499.7 | 1726.38 | -84002.15 | 7161.98 | 10967.23 | 9235.89 |
| 净利润增长率(%) | -161.8 | -492.38 | -16.06 | 128.99 | 44.79 | -102.06 | -1272.89 | -34.7 | 18.75 | 21.21 |
| 经营现金流(万) | 26328.45 | 63064.47 | -37179.53 | 28110.78 | 70462.16 | 26181.48 | 48596.34 | 33714.15 | 50994.25 | 15326.39 |
| 现金流增长率(%) | -58.25 | -269.62 | -232.26 | -60.11 | 169.13 | -46.12 | 44.14 | -33.89 | 232.72 | -75.62 |
| 净利润现金比(-) | 2.26 | -3.35 | -7.74 | 4.91 | 28.19 | 15.17 | -0.58 | 4.71 | 4.65 | 1.66 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.94 | -25.92 | 5.75 | 7.29 | 3.25 | 1.96 | -99.76 | 10.66 | 19.09 | 11.21 |
| 生产资本回报率(%) | 9.77 | -10.61 | 4.05 | 4.1 | 1.91 | 2.36 | -44.21 | 3.64 | 5.89 | 5.17 |
| 资本支出(万) | 6271.22 | 6658.74 | 4623.23 | 3773.4 | 2843.9 | 7708.7 | 4359.44 | 20059.81 | 21355.01 | 16282.76 |
| 折旧和摊销(万) | 12727 | 13370 | 14059 | 17729 | 19014 | 20066 | 20633 | 20045 | 19101 | 19479 |
| 归属股东权益(万) | 59984.34 | 50716.46 | 73189.05 | 69714.83 | 61120.91 | 63496.03 | 78756.91 | 49891.87 | 41356.51 | 30029.51 |
| 股东权益增长率(%) | 18.27 | -30.7 | 4.98 | 14.06 | -3.74 | -19.38 | 57.86 | 20.64 | 37.72 | -67.17 |
| 自由现金流(万) | 16088 | -13870 | 12385 | 18297 | 18283 | 13878 | -65377 | 8077 | 8659 | 12261 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -29.38 | -46.26 |
| 每股股东权益(元) | 0.33 | 0.28 | 0.4 | 0.38 | 0.33 | 0.34 | 0.43 | 0.33 | 0.27 | 0.2 |
| 每股股东收益(元) | 0.05 | -0.11 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | -0.44 | 0.05 | 0.07 | 0.06 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBAAA | CCCCB | BBCCB | CBABB | CBACB | CCACB | CCCCB | CCABB | BCAAB | CCABB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | ++- |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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