贵州茅台600519核心经营数据

14005 ℃
当前股价:1525.62,市值:19165 亿,动态市盈率PE:24.57, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-8.65%。
其中,历史营业增长率:24.5%,净利增长率:28.31%; 未来三年预估净利增长率:16.02% (24E:17.27%, 25E:16.01%, 26E:14.81%)。
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
股本(万) 125619.78 125619.78 125619.78 125619.78 125619.78 125619.78 125619.78 125619.78 125619.78 114199.8
净资产(万) 22365646.93 20496468.83 19695750.67 16772068.31 14187638.02 11740848.79 9601962.75 7589854.29 6623417.04 5531155.08
总资产(万) 27269966.01 25436480.5 25516819.52 21339581.05 18304237.2 15984667.47 13461011.69 11293453.83 8630146.34 6587316.52
营业收入(万) 14769360.5 12409984.38 10619015.48 9491538.09 8542957.35 7363887.24 5821786.13 3886219 3265958.37 3157392.85
营业收入增长率(%) 19.01 16.87 11.88 11.1 16.01 26.49 49.81 18.99 3.44 2.11
营业成本(万) 1186727.39 1009346.86 898337.78 815400.15 743001.39 652292.18 594043.64 341010.41 253833.74 233855.05
营业成本增长率(%) 17.57 12.36 10.17 9.74 13.91 9.81 74.2 34.34 8.54 6.59
毛利率(%) 91.96 91.87 91.54 91.41 91.3 91.14 89.8 91.23 92.23 92.59
三项费用(万) 1437800.29 1230991.53 1118764.35 933759 945443.18 789801.77 770661.13 586824.18 529781.36 505323.3
费用增长率(%) 16.8 10.03 19.81 -1.24 19.71 2.48 31.33 10.77 4.84 7.68
费用率(%) 10.59 10.8 11.51 10.76 12.12 11.77 14.74 16.55 17.59 17.28
净利润(万) 7752147.63 6537513.68 5572053 4952332.99 4397000.08 3782961.78 2900642.32 1793064.31 1645499.66 1626937.15
净利润增长率(%) 18.58 17.33 12.51 12.63 16.23 30.42 61.77 8.97 1.14 1.91
经营现金流(万) 6659324.77 3669859.58 6402867.61 5166906.87 4521061.26 4138523.44 2215303.61 3745124.96 1743634.01 1263252.24
现金流增长率(%) 81.46 -42.68 23.92 14.29 9.24 86.82 -40.85 114.79 38.03 -0.18
净利润现金比(-) 0.86 0.56 1.15 1.04 1.03 1.09 0.76 2.09 1.06 0.78
净资产收益率ROE(%) 36.17 32.53 30.56 31.99 33.92 35.45 33.74 25.23 27.08 32.72
生产资本回报率(%) 338.56 302.06 286.62 281.81 262.53 245.52 186.98 115.57 110.6 125.9
资本支出(万) 261975.59 530654.64 340878.45 208976.95 314886.47 160675.02 112501.72 101917.81 206147.05 443106.51
折旧和摊销(万) 186497 161108 147961 131687 124348 117543 112583 93419 84815 75680
归属股东权益(万) 21566857.16 19750667.24 18953936.88 16132273.51 13601034.99 11283856.43 9145152.28 7289413.78 6392597.84 5343040.24
股东权益增长率(%) 9.2 4.2 17.49 18.61 20.54 23.39 25.46 14.03 19.64 25.36
自由现金流(万) 7397929 5902098 5053097 4592439 3930109 3477231 2708017 1663337 1428977 1167554
自由现金流增长率(%) - - - - - - - 16.4 22.39 13.5
每股股东权益(元) 171.68 157.23 150.88 128.42 108.27 89.83 72.8 58.03 50.89 46.79
每股股东收益(元) 59.49 49.93 41.76 37.17 32.8 28.02 21.56 13.31 12.34 13.44
同业推荐: 舍得酒业600702, 口子窖603589, 泸州老窖000568, 洋河股份002304, 水井坊600779, 迎驾贡酒603198,
 
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
经营画像 AABAA AABAA AAAAA AAAAA AAAAA AAAAA AABAA AAAAA AAAAA AABAA
经营分析 2023:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2022:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2021:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-- +-- +-- +-- +-- +-- +-- +-- +--
现金流分析 2023:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2021:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
相关文章:
企业估值系列贵州茅台
林园贵州茅台是低估的
贵州茅台PK洋河股份现金流量篇2021财报
贵州茅台PK洋河股份利润篇2021财报
贵州茅台PK洋河股份开篇2021财报
贵州茅台大A最稳公司2021年报分析
国投电力利尔化学中国巨石贵州茅台航发动力长电科技未来何去何从
舵手图解国投电力利尔化学中国巨石贵州茅台航发动力长电科技
2003年但斌以23元买入贵州茅台如今翻近100倍
对于持仓成本既要重视也要忽视兼谈邮储银行和贵州茅台的安全边际
顺丰控股中金辐照贵州茅台牧原股份爱尔眼科康龙化成个股点评及大盘收盘点评4.9
爱美克江西铜业北方华创贵州茅台牧原股份爱尔眼科个股点评及大盘收盘点评4.8
一家独大的锂电池上游龙头企业未来10倍潜力将超宁德时代贵州茅台上海机场等市值
隆基股份美年健康北方华创贵州茅台牧原股份爱尔眼科中国中免个股点评及大盘收盘点评4.6
贵州茅台年报漫谈
三一重工万科A美团-W腾讯控股贵州茅台爱尔眼科宁德时代韦尔股份个股点评及大盘点评4.1
隆基股份小米集团-W福耀玻璃比亚迪美团-W贵州茅台牧原股份爱尔眼科个股点评大盘点评3.30
泸州老窖南网能源分众传媒美团-W腾讯控股长城汽车贵州茅台中国中免个股点评及大盘点评3.29
TCL科技贵州茅台牧原股份爱尔眼科中国中免宁德时代韦尔股份个股点评及大盘收盘点评3.22
万亿大鳄加仓贵州茅台茅台长期价值依旧被看好
贵州茅台站上2000元抱团股又回来了
以史为鉴贵州茅台泡沫吹得越大未来付出的代价就越重
特斯拉被五部门约谈贵州茅台发布上头神曲
贵州茅台长城汽车中航沈飞恒立液压恒生电子宁德时代个股操作及点评收盘大盘点评2.03
公募基金Q4持仓跟踪抱团高端白酒加仓贵州茅台海康威视减仓立讯精密隆基股份你怎么看
海天味业100倍市盈率仍然长期看好沪深两市第二个贵州茅台
TCL科技澜起科技贵州茅台长城汽车中航沈飞个股操作及点评收盘大盘点评1.21
北方华创三七互娱TCL科技澜起科技贵州茅台长城汽车个股操作及点评收盘大盘点评1.20
1.18茅台镇一酒厂被拍卖抵债贵州茅台2.76亿买地今世缘破50亿...
贵州茅台最强的盾却不是最利的矛
北方华创贵州茅台长城汽车中航沈飞恒生电子宁德时代个股操作及点评收盘大盘点评1.13
2100元的贵州茅台贵不贵股价能到2700元吗
贵州茅台(600519)深度报告:品牌价值独一无二,产区和工艺酿造茅台酱香-国海证券
贵州茅台(600519)贵州茅台首次覆盖报告:一枝独秀的超高端白酒品牌-野村东方国际证券
贵州茅台(600519)产能释放新周期,量价齐升仍可期-华安证券
贵州茅台(600519)需求继续强劲,量价稳健增长-华西证券
贵州茅台(600519)茅台提价平均两年一次,历史提价行为与渠道利差过高有关-广发证券
贵州茅台(600519)升维品牌战略,做锐意进取的先行者-中泰证券
[持仓股跟踪]贵州茅台(600519)年报浅析-2018年年报
李康研报:公司|经济放缓不改白酒行业增长贵州茅台现在是机会还是陷阱
一相财经眼:贵州茅台和珍珠翡翠白玉汤
孔三南京:贵州茅台及白酒行业︱三省研究第四十三集
编程浪子的Blog空间:贵州茅台到底值多少钱--到买入的时候了吗?
持仓股跟踪:贵州茅台600519 - 2018半年报
投资价值分析:贵州茅台600519 - 2017年年报分析
洋河股份,距离贵州茅台还差多远?
2017年半年报:贵州茅台600519 - 价值成长分析
2016年年报:贵州茅台600519 - 价值成长股