华鲁恒升600426核心经营数据 |
6078 ℃ |
|
当前股价：21.63，市值：459
亿，动态市盈率PE：12.96，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：31.37%。 其中，历史营业增长率：19.51%，净利增长率：19.32%； 未来三年预估净利增长率：10.74% （25E:4.89%, 26E:15.28%, 27E:12.32%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 212326.67 | 212332 | 212332 | 211191.47 | 162665.98 | 162665.98 | 162665.98 | 162036.36 | 124652.45 | 95886.5 |
| 净资产(万) | 3282777.33 | 3043760.83 | 2792086.11 | 2270546.74 | 1564871.41 | 1423119.09 | 1206794.79 | 928925.92 | 816114.55 | 737452.82 |
| 总资产(万) | 4665791.19 | 4405145.76 | 3500544.57 | 2865317.87 | 2054928.93 | 1818725.07 | 1865702.86 | 1602176.98 | 1320554.36 | 1160859.68 |
| 营业收入(万) | 3422601.86 | 2725988.69 | 3024528.34 | 2663586.07 | 1311495.95 | 1419047.84 | 1435681.75 | 1040807.14 | 770106.02 | 865129.61 |
| 营业收入增长率(%) | 25.55 | -9.87 | 13.55 | 103.1 | -7.58 | -1.16 | 37.94 | 35.15 | -10.98 | -10.9 |
| 营业成本(万) | 2782070.32 | 2157559.98 | 2149093.82 | 1718236.13 | 1031245.52 | 1023949.68 | 998045.82 | 836657.19 | 614298.24 | 688554.84 |
| 营业成本增长率(%) | 28.95 | 0.39 | 25.08 | 66.62 | 0.71 | 2.6 | 19.29 | 36.2 | -10.78 | -14.66 |
| 毛利率(%) | 18.71 | 20.85 | 28.94 | 35.49 | 21.37 | 27.84 | 30.48 | 19.61 | 20.23 | 20.41 |
| 三项费用(万) | 64430.48 | 46382.07 | 37219.58 | 43546.86 | 32652.81 | 68249.42 | 57832.25 | 51099.42 | 46142.06 | 66221.77 |
| 费用增长率(%) | 38.91 | 24.62 | -14.53 | 33.36 | -52.16 | 18.01 | 13.18 | 10.74 | -30.32 | 2.92 |
| 费用率(%) | 10.06 | 8.16 | 4.25 | 4.61 | 11.65 | 17.27 | 13.21 | 25.03 | 29.61 | 37.5 |
| 净利润(万) | 417820.09 | 362242.51 | 628752.29 | 725371.46 | 179847.38 | 245303.09 | 301965.3 | 122205.18 | 87549.05 | 90464.94 |
| 净利润增长率(%) | 15.34 | -42.39 | -13.32 | 303.33 | -26.68 | -18.76 | 147.1 | 39.58 | -3.22 | 12.46 |
| 经营现金流(万) | 496811.58 | 471531.92 | 699946.92 | 490579.96 | 299478.14 | 373603.9 | 394072.23 | 171145.51 | 99719.25 | 240893.48 |
| 现金流增长率(%) | 5.36 | -32.63 | 42.68 | 63.81 | -19.84 | -5.19 | 130.26 | 71.63 | -58.6 | 49.94 |
| 净利润现金比(-) | 1.19 | 1.3 | 1.11 | 0.68 | 1.67 | 1.52 | 1.31 | 1.4 | 1.14 | 2.66 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.21 | 12.41 | 24.84 | 37.82 | 12.04 | 18.65 | 28.28 | 14.01 | 11.27 | 12.94 |
| 生产资本回报率(%) | 13.46 | 12.56 | 33.15 | 45.34 | 13.3 | 21.41 | 25.68 | 11.31 | 10.1 | 11.33 |
| 资本支出(万) | 508071.58 | 871052.2 | 697013.54 | 367238.9 | 261575.53 | 185556.57 | 128734.89 | 216075.06 | 126397.4 | 61578.33 |
| 折旧和摊销(万) | 279986 | 205263 | 177369 | 141741 | 130852 | 129772 | 122071 | 98670 | 94906 | 96463 |
| 归属股东权益(万) | 3101822.95 | 2889104.68 | 2692306.81 | 2225582.26 | 1546861.68 | 1423119.09 | 1206794.79 | 928925.92 | 816114.55 | 737452.82 |
| 股东权益增长率(%) | 7.36 | 7.31 | 20.97 | 43.88 | 8.7 | 17.93 | 29.91 | 13.82 | 10.67 | 11.52 |
| 自由现金流(万) | 162174 | -308199 | 109293 | 499919 | 49114 | 189519 | 295301 | 4800 | 56058 | 125350 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -55.28 | 53.65 |
| 每股股东权益(元) | 14.61 | 13.61 | 12.68 | 10.54 | 9.51 | 8.75 | 7.42 | 5.73 | 6.55 | 7.69 |
| 每股股东收益(元) | 1.84 | 1.68 | 2.96 | 3.43 | 1.11 | 1.51 | 1.86 | 0.75 | 0.7 | 0.94 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | BAABA | BAAAA | BABAA | BAABA | BAAAA | BAAAA | CAABA | BAABA | BBABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||