湘电股份600416核心经营数据 |
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当前股价：11.18，市值：148
亿，动态市盈率PE：71.62，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-31.95%。 其中，历史营业增长率：10.81%，净利增长率：13.3%； 未来三年预估净利增长率：32.9% （24E:18.38%, 25E:42.82%, 26E:38.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 132540.64 | 132540.64 | 115495.19 | 94583.43 | 94583.43 | 94583.43 | 94583.43 | 94583.43 | 74340.52 | 60848.45 |
| 净资产(万) | 724241.54 | 691477.61 | 456532.38 | 331186.51 | 320452.49 | 505530.85 | 708856.64 | 656597.05 | 397446.84 | 227653.14 |
| 总资产(万) | 1443574.07 | 1404612.13 | 1274264.63 | 1274217.59 | 1703500.78 | 2039185.86 | 2203550.65 | 1987680.59 | 1849300.22 | 1668771.86 |
| 营业收入(万) | 456335.64 | 445160.21 | 402557.13 | 469645.83 | 520477.01 | 619903.91 | 970597 | 1094852.84 | 950041.24 | 774943.62 |
| 营业收入增长率(%) | 2.51 | 10.58 | -14.28 | -9.77 | -16.04 | -36.13 | -11.35 | 15.24 | 22.59 | 16.95 |
| 营业成本(万) | 358757.27 | 337822.74 | 325482.41 | 406711.63 | 484111.48 | 571308.8 | 828070.17 | 951116.52 | 809629.2 | 645175.28 |
| 营业成本增长率(%) | 6.2 | 3.79 | -19.97 | -15.99 | -15.26 | -31.01 | -12.94 | 17.48 | 25.49 | 18.74 |
| 毛利率(%) | 21.38 | 24.11 | 19.15 | 13.4 | 6.99 | 7.84 | 14.68 | 13.13 | 14.78 | 16.75 |
| 三项费用(万) | 50059.2 | 47869.88 | 46593.76 | 70119.05 | 137187.63 | 173915.8 | 121065.13 | 125951.74 | 131361.82 | 130705.61 |
| 费用增长率(%) | 4.57 | 2.74 | -33.55 | -48.89 | -21.12 | 43.65 | -3.88 | -4.12 | 0.5 | 7.16 |
| 费用率(%) | 51.3 | 44.6 | 60.45 | 111.42 | 377.25 | 357.89 | 84.94 | 87.63 | 93.55 | 100.72 |
| 净利润(万) | 29984.34 | 28189.96 | 11722.63 | 10503.86 | -158180.76 | -198885.65 | 8362.83 | 13443.17 | 4653.74 | 5440.03 |
| 净利润增长率(%) | 6.37 | 140.47 | 11.6 | -106.64 | -20.47 | -2478.21 | -37.79 | 188.87 | -14.45 | -0.94 |
| 经营现金流(万) | 53471.09 | 44088.49 | -8512.66 | 8352.06 | 20892.08 | 2400.08 | 9221.61 | 28935.88 | 30293.88 | 13858 |
| 现金流增长率(%) | 21.28 | -617.92 | -201.92 | -60.02 | 770.47 | -73.97 | -68.13 | -4.48 | 118.6 | -143.59 |
| 净利润现金比(-) | 1.78 | 1.56 | -0.73 | 0.8 | -0.13 | -0.01 | 1.1 | 2.15 | 6.51 | 2.55 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.24 | 4.91 | 2.98 | 3.22 | -38.3 | -32.75 | 1.22 | 2.55 | 1.49 | 2.4 |
| 生产资本回报率(%) | 10.32 | 9.17 | 4.1 | 3.92 | -36.7 | -59.8 | 2.53 | 5.17 | 3.25 | 2.91 |
| 资本支出(万) | 23655.59 | 43550.84 | 8277.24 | 6668.34 | 18996.95 | 69380.01 | 70680.6 | 122315.73 | 3457.52 | 2271.37 |
| 折旧和摊销(万) | 22932 | 23374 | 23866 | 25696 | 24050 | 20155 | 18986 | 16897 | 13327 | 13877 |
| 归属股东权益(万) | 723476.76 | 693289.28 | 388496.83 | 273878.82 | 264409.14 | 454187.13 | 648186.8 | 643852.01 | 384267.11 | 213185.76 |
| 股东权益增长率(%) | 4.35 | 78.45 | 41.85 | 3.58 | -41.78 | -29.93 | 0.67 | 67.55 | 80.25 | 0.93 |
| 自由现金流(万) | 29265 | 5352 | 23536 | 26554 | -152839 | -240405 | -42575 | -91541 | 16218 | 17046 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -664.44 | -4.86 | 20.2 |
| 每股股东权益(元) | 5.46 | 5.23 | 3.36 | 2.9 | 2.8 | 4.8 | 6.85 | 6.81 | 5.17 | 3.5 |
| 每股股东收益(元) | 0.23 | 0.19 | 0.07 | 0.08 | -1.67 | -2.02 | 0.1 | 0.15 | 0.09 | 0.09 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBACA | CBCCB | CCBCB | CCCCB | CCCCB | CCACB | CCACB | CCACB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | --- | ++- | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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