兖矿能源600188核心经营数据 |
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当前股价：13.94，市值：1400
亿，动态市盈率PE：8.48，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：77.83%。 其中，历史营业增长率：15.27%，净利增长率：13.56%； 未来三年预估净利增长率：-2.09% （24E:-21.43%, 25E:10.72%, 26E:7.88%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 743937.1 | 494870.4 | 487418.4 | 486000 | 491201.6 | 491201.6 | 491201.6 | 491201.6 | 491840 | 491840 |
| 净资产(万) | 11833368.4 | 12808527.1 | 9648709.2 | 7978238 | 8352412.2 | 8495349.1 | 7728136.6 | 5105105 | 4300053.3 | 4363945.1 |
| 总资产(万) | 35427813.9 | 29579552.4 | 28869554.2 | 25891004.1 | 20782136.3 | 20367990 | 19488729.1 | 14562240.3 | 13906196.2 | 13113519.8 |
| 营业收入(万) | 15002486 | 20082926.9 | 15199079.7 | 21499181.8 | 20064718.7 | 16300847.2 | 15122777.5 | 10198221.3 | 6900738.2 | 6392273.8 |
| 营业收入增长率(%) | -25.3 | 32.13 | -29.3 | 7.15 | 23.09 | 7.79 | 48.29 | 47.78 | 7.95 | 8.85 |
| 营业成本(万) | 8906050.2 | 11860949.6 | 10733595.5 | 18657100 | 17273597.1 | 13123894.8 | 12608797.6 | 8894436.6 | 5899038.4 | 5170399.6 |
| 营业成本增长率(%) | -24.91 | 10.5 | -42.47 | 8.01 | 31.62 | 4.09 | 41.76 | 50.78 | 14.09 | 13.36 |
| 毛利率(%) | 40.64 | 40.94 | 29.38 | 13.22 | 13.91 | 19.49 | 16.62 | 12.78 | 14.52 | 19.11 |
| 三项费用(万) | 1738735 | 1797893.6 | 1474657.2 | 1349127 | 1271232 | 1515943.3 | 1190329.1 | 842794.1 | 861489 | 896085.3 |
| 费用增长率(%) | -3.29 | 21.92 | 9.3 | 6.13 | -16.14 | 27.35 | 41.24 | -2.17 | -3.86 | -12.08 |
| 费用率(%) | 28.52 | 21.87 | 33.02 | 47.47 | 45.55 | 47.72 | 47.35 | 64.64 | 86 | 73.34 |
| 净利润(万) | 2715149.5 | 3943834.6 | 1856677.5 | 683768.1 | 1110966 | 1065593.6 | 786186.3 | 229265.6 | 83121 | 185844.8 |
| 净利润增长率(%) | -31.15 | 112.41 | 171.54 | -38.45 | 4.26 | 35.54 | 242.92 | 175.82 | -55.27 | 521.13 |
| 经营现金流(万) | 1616785.8 | 5345043.1 | 3618168.6 | 2223339.9 | 2487107.8 | 2243239.6 | 1606307.4 | 642167 | 281792.4 | 565859 |
| 现金流增长率(%) | -69.75 | 47.73 | 62.74 | -10.61 | 10.87 | 39.65 | 150.14 | 127.89 | -50.2 | 91.39 |
| 净利润现金比(-) | 0.6 | 1.36 | 1.95 | 3.25 | 2.24 | 2.11 | 2.04 | 2.8 | 3.39 | 3.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.04 | 35.12 | 21.07 | 8.37 | 13.19 | 13.14 | 12.25 | 4.88 | 1.92 | 4.31 |
| 生产资本回报率(%) | 18.52 | 34.11 | 15.77 | 6.23 | 12.58 | 14.67 | 10.37 | 3.85 | 1.96 | 4.19 |
| 资本支出(万) | 1819105 | 1818204 | 1044031.7 | 1201222.9 | 1136785.5 | 1068958.1 | 1017377.1 | 722600.3 | 658215.2 | 548481.7 |
| 折旧和摊销(万) | 1483919 | 1076119 | 1047055 | 959665 | 699828 | 635852 | 466360 | 394728 | 439368 | 396323 |
| 归属股东权益(万) | 7269390.2 | 9473530.6 | 6818619 | 5411839.4 | 6329184 | 6099176.8 | 5493917.2 | 4202305.8 | 3980767.9 | 3919867.8 |
| 股东权益增长率(%) | -23.27 | 38.94 | 25.99 | -14.49 | 3.77 | 11.02 | 30.74 | 5.57 | 1.55 | 0.56 |
| 自由现金流(万) | 1678764 | 2335276 | 1628914 | 470606 | 429829 | 357784 | 126045 | -121414 | -132896 | 76258 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -8.64 | -274.27 | -122.14 |
| 每股股东权益(元) | 9.77 | 19.14 | 13.99 | 11.14 | 12.89 | 12.42 | 11.18 | 8.56 | 8.09 | 7.97 |
| 每股股东收益(元) | 2.71 | 6.22 | 3.34 | 1.47 | 1.76 | 1.61 | 1.38 | 0.42 | 0.17 | 0.46 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | AAAAA | BBAAA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBACB | CCACB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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