盘江股份600395核心经营数据 |
3867 ℃ |
当前股价:5.98,市值:128
亿,动态市盈率PE:9.81,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:106.64%。 其中,历史营业增长率:13.54%,净利增长率:15.87%; 未来三年预估净利增长率:-9.38% (23E:-56.51%, 24E:42.11%, 25E:20.41%)。 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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股本(万) | 214662.49 | 165505.19 | 165505.19 | 165505.19 | 165505.19 | 165505.19 | 165505.19 | 165505.19 | 165505.19 | 165505.19 |
净资产(万) | 1258327.49 | 794959.19 | 779168.22 | 766779.25 | 689760.64 | 674448.63 | 646045.87 | 597284.09 | 636231.69 | 771698.16 |
总资产(万) | 3004475.68 | 2050194.87 | 1735742.24 | 1433453.59 | 1312839.35 | 1222670.83 | 1150840.75 | 1036704.35 | 1093560.25 | 1394789.86 |
营业收入(万) | 1184305.93 | 972558.2 | 648100.53 | 645763.84 | 608980.52 | 608131.09 | 391422.29 | 406902.33 | 517483.76 | 578368.61 |
营业收入增长率(%) | 21.77 | 50.06 | 0.36 | 6.04 | 0.14 | 55.36 | -3.8 | -21.37 | -10.53 | -26.62 |
营业成本(万) | 703956.57 | 635576.83 | 441770.98 | 415335.72 | 402525.86 | 391305.98 | 299534.41 | 317537.92 | 345237.25 | 378417.24 |
营业成本增长率(%) | 10.76 | 43.87 | 6.36 | 3.18 | 2.87 | 30.64 | -5.67 | -8.02 | -8.77 | -17.76 |
毛利率(%) | 40.56 | 34.65 | 31.84 | 35.68 | 33.9 | 35.65 | 23.48 | 21.96 | 33.29 | 34.57 |
三项费用(万) | 174316.83 | 105816.9 | 80223.26 | 74231.04 | 71733.17 | 74257.75 | 63974.94 | 61399.27 | 107589.42 | 124602.49 |
费用增长率(%) | 64.73 | 31.9 | 8.07 | 3.48 | -3.4 | 16.07 | 4.19 | -42.93 | -13.65 | 10.87 |
费用率(%) | 36.29 | 31.4 | 38.88 | 32.21 | 34.75 | 34.25 | 69.62 | 68.71 | 62.46 | 62.32 |
净利润(万) | 223963.34 | 130779.76 | 92837.07 | 109084.18 | 94434.73 | 86569.52 | 19602.06 | 2320.05 | 30721.4 | 31324.42 |
净利润增长率(%) | 71.25 | 40.87 | -14.89 | 15.51 | 9.09 | 341.63 | 744.9 | -92.45 | -1.93 | -79.51 |
经营现金流(万) | 353475.94 | 167897.21 | 68342.09 | 174209.92 | 88797.76 | 89351.96 | -9901.04 | 55410.88 | 77071.06 | 90627.79 |
现金流增长率(%) | 110.53 | 145.67 | -60.77 | 96.19 | -0.62 | -1002.45 | -117.87 | -28.1 | -14.96 | -36.52 |
净利润现金比(-) | 1.58 | 1.28 | 0.74 | 1.6 | 0.94 | 1.03 | -0.51 | 23.88 | 2.51 | 2.89 |
净资产收益率ROE(%) | 21.82 | 16.62 | 12.01 | 14.98 | 13.84 | 13.11 | 3.15 | 0.38 | 4.36 | 3.93 |
生产资本回报率(%) | 14.4 | 12.27 | 10.35 | 18.17 | 17.25 | 17.99 | 3.69 | 0.46 | 6.33 | 5.18 |
资本支出(万) | 392355.75 | 152255.71 | 112824.35 | 71440.1 | 50334.08 | 29604.31 | 20986.21 | 31071.68 | 28980.48 | 76497.47 |
折旧和摊销(万) | 38469 | 37226 | 32887 | 21584 | 21131 | 20256 | 20173 | 37172 | 37933 | 45575 |
归属股东权益(万) | 1151694.22 | 692244.83 | 702615.64 | 734175.09 | 657144.84 | 644172.03 | 614805.49 | 566034.12 | 604987.16 | 721719.8 |
股东权益增长率(%) | 66.37 | -1.48 | -4.3 | 11.72 | 2.01 | 4.78 | 8.62 | -6.44 | -16.17 | -5.15 |
自由现金流(万) | -134480 | 2211 | 6285 | 59241 | 65291 | 78377 | 18789 | 8421 | 39674 | 17056 |
自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 123.12 | -78.77 | 132.61 | -82.6 |
每股股东权益(元) | 5.37 | 4.18 | 4.25 | 4.44 | 3.97 | 3.89 | 3.71 | 3.42 | 3.66 | 4.36 |
每股股东收益(元) | 1.02 | 0.71 | 0.52 | 0.66 | 0.57 | 0.53 | 0.12 | 0.01 | 0.19 | 0.29 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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经营画像 | ABAAA | BBAAA | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBCCB | BBACB | BBACA | BBACB |
经营分析 | 2022:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2021:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
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现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-- | +-- |
现金流分析 | 2022:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 |