潞安环能601699核心经营数据

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当前股价:13.13,市值:393 亿,动态市盈率PE:5.18, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:266.7%。
其中,历史营业增长率:13.81%,净利增长率:15.16%; 未来三年预估净利增长率:12.74% (22E:41.20%, 23E:2.50%, 24E:-0.99%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 299140.92 299140.92 - 299140.92 299140.92 299140.92 299140.92 230108.4 230108.4 230108.4
净资产(万) 3343681.37 2569402.44 - 2247282.16 2033725.95 1797936.34 1756616.71 1850853.79 1732382.38 1656959.69
总资产(万) 9486699.68 7740384.52 - 6526556.18 6647387.99 5782358.23 5062010.7 5150617.91 4560120.77 3961280.39
营业收入(万) 4514743.65 2597243.73 - 2513957.55 2354355.6 1422936.83 1115539.72 1603031.76 1919996.63 2006529.91
营业收入增长率(%) 73.83 - -100 6.78 65.46 27.56 -30.41 -16.51 -4.31 -10.53
营业成本(万) 2316825.38 1723948.53 - 1504637.54 1393726.19 895826.44 744851.96 1102325.03 1222799.25 1182620.1
营业成本增长率(%) 34.39 - -100 7.96 55.58 20.27 -32.43 -9.85 3.4 -3.91
毛利率(%) 48.68 33.62 - 40.15 40.8 37.04 33.23 31.23 36.31 41.06
三项费用(万) 430050.3 344945.66 - 329765.1 393768.06 267236.13 264451.73 359428.99 480828.85 504231.23
费用增长率(%) 24.67 - -100 -16.25 47.35 1.05 -26.42 -25.25 -4.64 -5.64
费用率(%) 19.57 39.5 - 32.67 40.99 50.7 71.34 71.78 68.97 61.2
净利润(万) 684269.78 188349.17 - 194137.19 246595.27 71000.03 -4159.94 74735.62 116605.49 204978.43
净利润增长率(%) 263.3 - -100 -21.27 247.32 -1806.76 -105.57 -35.91 -43.11 -38.62
经营现金流(万) 804935.11 228183.24 - 934034.16 237318.76 113357.95 32370.48 191182.65 168378.07 346129.75
现金流增长率(%) 252.76 - -100 293.58 109.35 250.19 -83.07 13.54 -51.35 -52.68
净利润现金比(-) 1.18 1.21 - 4.81 0.96 1.6 -7.78 2.56 1.44 1.69
净资产收益率ROE(%) 23.14 14.66 - 9.07 12.87 3.99 -0.23 4.17 6.88 12.7
生产资本回报率(%) 19.54 5.92 - 8.96 10.44 3.9 0.42 3.95 7.7 13.35
资本支出(万) 215107.77 115918.85 - 121357.69 43814.53 86916.23 187196.69 281882.73 363895.52 476678.88
折旧和摊销(万) 271080 203882 - 129842 133133 103209 86518 90539 185763 302091
归属股东权益(万) 3461756.77 2713817.37 - 2390093.23 2111424.1 1832029.09 1776288.87 1846138.46 1706162.51 1602016.19
股东权益增长率(%) 27.56 - -100 13.2 15.25 3.14 -3.78 8.2 6.5 7.63
自由现金流(万) 726807 281088 - 274780 367542 102007 -90377 -93144 -25247 82064
自由现金流增长率(%) 0 - - - - -212.87 -2.97 268.93 -130.77 -65.46
每股股东权益(元) 11.57 9.07 - 7.99 7.06 6.12 5.94 8.02 7.41 6.96
每股股东收益(元) 2.24 0.65 - 0.89 0.93 0.29 0.03 0.43 0.66 1.12
同业推荐: 晋控煤业601001, 兰花科创600123, 山煤国际600546, 华阳股份600348, 平煤股份601666, 潞安环能601699,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 AAAAA BBABB CABCB ABABA ABBBA BBACB BCCCB BCACB BBABA ABABA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-+ --- +-- +-+ +-+ +-+ +-+ +-+ +-+
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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2016年年报:潞安环能601699 - 价值成长股