德石股份301158核心经营数据 |
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当前股价：27.4，市值：41
亿，动态市盈率PE：39.51，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：12.93%，净利增长率：51.76%； 未来三年预估净利增长率：20.89% （26E:7.20%, 27E:26.40%, 28E:30.38%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 15037.05 | 15037.05 | 15037.05 | 11277.78 | 11277.78 | 11277.78 | 11277.78 | 11277.78 | 11277.78 |
| 净资产(万) | - | 133074.25 | 132236.82 | 126186.51 | 65480.18 | 60595.88 | 55936.27 | 50833.55 | 46980.52 | 45785.38 |
| 总资产(万) | - | 178155.71 | 162694.17 | 154666.68 | 97307.85 | 88483.84 | 82489.32 | 76512.87 | 61745.37 | 59266.97 |
| 营业收入(万) | - | 66722.93 | 56700.83 | 49228.2 | 44515.48 | 42194.53 | 46824.39 | 34845.21 | 22526.52 | 18024.8 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 17.68 | 15.18 | 10.59 | 5.5 | -9.89 | 34.38 | 54.69 | 24.98 | -15.69 |
| 营业成本(万) | - | 43323.56 | 36511.28 | 31718.61 | 28810.26 | 26562.26 | 27689.11 | 21338.47 | 13540.46 | 10871.43 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 18.66 | 15.11 | 10.09 | 8.46 | -4.07 | 29.76 | 57.59 | 24.55 | -14.75 |
| 毛利率(%) | - | 35.07 | 35.61 | 35.57 | 35.28 | 37.05 | 40.87 | 38.76 | 39.89 | 39.69 |
| 三项费用(万) | - | 10351.72 | 8666.82 | 7513.49 | 6999.58 | 6370.47 | 8727.11 | 6942.53 | 5733.67 | 5972.58 |
| 费用增长率(%) | -100 | 19.44 | 15.35 | 7.34 | 9.88 | -27 | 25.71 | 21.08 | -4 | -32.64 |
| 费用率(%) | - | 44.24 | 42.93 | 42.91 | 44.57 | 40.75 | 45.61 | 51.4 | 63.81 | 83.49 |
| 净利润(万) | - | 9942.61 | 8673.43 | 7649.73 | 6240.54 | 6022.25 | 6378.11 | 4306.54 | 1361.07 | 69.18 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 14.63 | 13.38 | 22.58 | 3.62 | -5.58 | 48.1 | 216.41 | 1867.43 | -61.56 |
| 经营现金流(万) | - | 19708.57 | 10588.4 | 461.07 | 3819.56 | 2767.58 | 4839.93 | 3214.05 | 3170.57 | 103.14 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 86.13 | 2196.48 | -87.93 | 38.01 | -42.82 | 50.59 | 1.37 | 2974.04 | -99.04 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.98 | 1.22 | 0.06 | 0.61 | 0.46 | 0.76 | 0.75 | 2.33 | 1.49 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.5 | 6.71 | 7.98 | 9.9 | 10.34 | 11.95 | 8.81 | 2.93 | 0.15 |
| 生产资本回报率(%) | - | 46.84 | 49.6 | 47.04 | 41.61 | 40.16 | 38.37 | 25.38 | 7.84 | 0.5 |
| 资本支出(万) | - | 1222.26 | 5012.64 | 2510.64 | 775.45 | 687.48 | 1058.77 | 379.85 | 291.76 | 544.32 |
| 折旧和摊销(万) | - | 1850 | 1633 | 1770 | 2093 | 2126 | 2362 | 1574 | 1467 | 1385 |
| 归属股东权益(万) | - | 131724.14 | 132236.82 | 126186.51 | 65480.18 | 60595.88 | 55936.27 | 50833.55 | 46980.52 | 45785.38 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -0.39 | 4.79 | 92.71 | 8.06 | 8.33 | 10.04 | 8.2 | 2.61 | -3.95 |
| 自由现金流(万) | - | 10547 | 5294 | 6909 | 7558 | 7461 | 7681 | 5501 | 2536 | 910 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 1.3 | -2.86 | 39.63 | 116.92 | 178.68 | -140.23 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.76 | 8.79 | 8.39 | 5.81 | 5.37 | 4.96 | 4.51 | 4.17 | 4.06 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.66 | 0.58 | 0.51 | 0.55 | 0.53 | 0.57 | 0.38 | 0.12 | 0.01 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | ABBBA | BBBBA | BBACA | BCACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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