果麦文化301052核心经营数据 |
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当前股价：26.17，市值：26
亿，动态市盈率PE：48.26，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：11.95%，净利增长率：10.59%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:7.69%, 25E:30.54%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 7275.99 | 7203.99 | 7203.99 | 5402.99 | 5402.99 | 5402.99 | 5000 | - | - | - |
| 净资产(万) | 67121.32 | 60394.15 | 55406.94 | 39108.78 | 37068.03 | 31119.39 | 12907.01 | - | - | - |
| 总资产(万) | 80523.78 | 74766.93 | 68706.87 | 47493.51 | 44673.29 | 37448.99 | 20020.69 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 47811.57 | 46201.19 | 46126.63 | 35527.98 | 38428.36 | 30534.38 | 24292.22 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 3.49 | 0.16 | 29.83 | -7.55 | 25.85 | 25.7 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 24422.57 | 23385.62 | 24006.3 | 18637.55 | 19873.36 | 16357.01 | 13359.26 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 4.43 | -2.59 | 28.81 | -6.22 | 21.5 | 22.44 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 48.92 | 49.38 | 47.96 | 47.54 | 48.28 | 46.43 | 45.01 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 15968.24 | 14570.37 | 12728.97 | 10117.88 | 10651.61 | 7996.52 | 6111.78 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 9.59 | 14.47 | 25.81 | -5.01 | 33.2 | 30.84 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 68.27 | 63.86 | 57.54 | 59.9 | 57.41 | 56.4 | 55.9 | - | - | - |
| 净利润(万) | 5363.46 | 4075.46 | 5669.89 | 4047.29 | 5921.58 | 5286.68 | 2931.82 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | 31.6 | -28.12 | 40.09 | -31.65 | 12.01 | 80.32 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 7746.29 | 9812.32 | 8779.22 | 2765.58 | 4175.07 | -6076.35 | -1236.7 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -21.06 | 11.77 | 217.45 | -33.76 | -168.71 | 391.34 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.44 | 2.41 | 1.55 | 0.68 | 0.71 | -1.15 | -0.42 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.41 | 7.04 | 12 | 10.63 | 17.37 | 24.02 | 45.43 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 747.92 | 587.04 | 767.27 | 490.22 | 561.35 | 360.28 | 245.05 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 1269.98 | 448.56 | 402.45 | 133.5 | 311.06 | 1003.92 | 1635.5 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 326 | 278 | 462 | 510 | 563 | 508 | 305 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 67054.24 | 60326.77 | 55334.68 | 39108.78 | 37068.03 | 31119.39 | 12907.01 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 11.15 | 9.02 | 41.49 | 5.51 | 19.12 | 141.1 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 4420 | 3910 | 5732 | 4466 | 6183 | 4791 | 1601 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | 28.35 | -27.77 | 29.05 | 199.25 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 9.22 | 8.37 | 7.68 | 7.24 | 6.86 | 5.76 | 2.58 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.74 | 0.57 | 0.79 | 0.76 | 1.1 | 0.98 | 0.59 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | ABABA | ABABA | ABBBA | ABBAA | ABCAA | ABCAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-+ | +-- | ++- | -++ | --+ | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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