中集车辆301039核心经营数据 |
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当前股价：9.4，市值：176
亿，动态市盈率PE：17.25，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：4.28%，净利增长率：16.86%； 未来三年预估净利增长率：-9.49% （24E:-44.94%, 25E:19.03%, 26E:13.15%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 201760 | 201760 | 201760 | 176500 | 176500 | 150000 | 148266.11 | - | - | - |
| 净资产(万) | 1544709.35 | 1336048.09 | 1238657.4 | 1044869.88 | 1022067.43 | 794770.9 | 700941.16 | - | - | - |
| 总资产(万) | 2383782.79 | 2221723.01 | 2178133.32 | 1982515.96 | 1868108.42 | 1656064.2 | 1625147.73 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 2508657.7 | 2362061.24 | 2764776.25 | 2649896.47 | 2338690.87 | 2433116.91 | 1950812.61 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 6.21 | -14.57 | 4.34 | 13.31 | -3.88 | 24.72 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 2033035.34 | 2048341.55 | 2460077.74 | 2303147.37 | 2013360.26 | 2087666.45 | 1601311.96 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -0.75 | -16.74 | 6.81 | 14.39 | -3.56 | 30.37 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 18.96 | 13.28 | 11.02 | 13.09 | 13.91 | 14.2 | 17.92 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 204523.02 | 156023.83 | 161933.47 | 166993.28 | 160230.89 | 158409.43 | 200041.4 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 31.08 | -3.65 | -3.03 | 4.22 | 1.15 | -20.81 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 43 | 49.73 | 53.15 | 48.16 | 49.25 | 45.86 | 57.24 | - | - | - |
| 净利润(万) | 244776.09 | 111360.71 | 98766.34 | 126934.68 | 132646.1 | 128466.51 | 101152.08 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | 119.8 | 12.75 | -22.19 | -4.31 | 3.25 | 27 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 179020.36 | 115390.75 | 17442.83 | 274693.8 | 190870.2 | 108498.54 | 176346.97 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 55.14 | 561.54 | -93.65 | 43.92 | 75.92 | -38.47 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.73 | 1.04 | 0.18 | 2.16 | 1.44 | 0.84 | 1.74 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.99 | 8.65 | 8.65 | 12.28 | 14.6 | 17.18 | 28.86 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 57.2 | 24.48 | 19.49 | 32.48 | 35.63 | 42.49 | 36.13 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 51911.48 | 53773.91 | 106462.52 | 118653.14 | 97794.4 | 86988.76 | 47467.5 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 52483 | 49937 | 47507 | 39686 | 35967 | 32056 | 28188 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 1480885.81 | 1269978.27 | 1173889.54 | 996223.32 | 975051.49 | 748768.03 | 660553.78 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 16.61 | 8.19 | 17.83 | 2.17 | 30.22 | 13.35 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 246139 | 107959 | 31119 | 34187 | 59237 | 64626 | 77158 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -8.97 | -42.29 | -8.34 | -16.24 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 7.34 | 6.29 | 5.82 | 5.64 | 5.52 | 4.99 | 4.46 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 1.22 | 0.55 | 0.45 | 0.64 | 0.69 | 0.8 | 0.65 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBAA | CBABA | CBBBA | CBABA | CBABA | CBBAA | CBAAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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