瑞凌股份300154核心经营数据 |
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当前股价：10.08，市值：45
亿，动态市盈率PE：27.68，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-46.08%。 其中，历史营业增长率：13.72%，净利增长率：15.72%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:--%, 26E:--%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 44955.52 | 45441.52 | 45529.6 | 45529.6 | 45560.8 | 45577 | 45602 | 44700 | 44700 | 44700 |
| 净资产(万) | 181466.43 | 175509.38 | 171244.65 | 167267.95 | 162001 | 166051.93 | 160878.04 | 156293.22 | 155737.64 | 153148.81 |
| 总资产(万) | 258457 | 243384.89 | 210605.65 | 214250.45 | 193799.82 | 191960.72 | 190732.93 | 186686.38 | 178350.85 | 170333.25 |
| 营业收入(万) | 101483.72 | 114973.12 | 107267.23 | 108266.71 | 55563.07 | 55478.09 | 57756.88 | 64807.66 | 54527.62 | 55265.96 |
| 营业收入增长率(%) | -11.73 | 7.18 | -0.92 | 94.85 | 0.15 | -3.95 | -10.88 | 18.85 | -1.34 | -18.9 |
| 营业成本(万) | 80397.36 | 88949.63 | 85596.39 | 84113.4 | 38827.01 | 36869.76 | 38886.08 | 44143.86 | 38894.61 | 39885.64 |
| 营业成本增长率(%) | -9.61 | 3.92 | 1.76 | 116.64 | 5.31 | -5.19 | -11.91 | 13.5 | -2.48 | -17.14 |
| 毛利率(%) | 20.78 | 22.63 | 20.2 | 22.31 | 30.12 | 33.54 | 32.67 | 31.88 | 28.67 | 27.83 |
| 三项费用(万) | 12129.6 | 11641.71 | 11026.67 | 9453.93 | 7303.46 | 6327.17 | 7593.02 | 10551.14 | 8882.34 | 10103.63 |
| 费用增长率(%) | 4.19 | 5.58 | 16.64 | 29.44 | 15.43 | -16.67 | -28.04 | 18.79 | -12.09 | 3.56 |
| 费用率(%) | 57.52 | 44.74 | 50.88 | 39.14 | 43.64 | 34 | 40.24 | 51.06 | 56.82 | 65.69 |
| 净利润(万) | 14806.13 | 9064.63 | 8590.11 | 11796 | 6553.15 | 11258.25 | 10411.22 | 8221.99 | 6957.99 | 8026.81 |
| 净利润增长率(%) | 63.34 | 5.52 | -27.18 | 80.01 | -41.79 | 8.14 | 26.63 | 18.17 | -13.32 | -27.16 |
| 经营现金流(万) | 3857.36 | 11337.57 | 10031.27 | 4766.76 | 11078.25 | 10886.27 | 3312.06 | 18877.52 | 17537.7 | 4479.03 |
| 现金流增长率(%) | -65.98 | 13.02 | 110.44 | -56.97 | 1.76 | 228.69 | -82.46 | 7.64 | 291.55 | -52.18 |
| 净利润现金比(-) | 0.26 | 1.25 | 1.17 | 0.4 | 1.69 | 0.97 | 0.32 | 2.3 | 2.52 | 0.56 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.3 | 5.23 | 5.08 | 7.16 | 4 | 6.89 | 6.57 | 5.27 | 4.51 | 5.28 |
| 生产资本回报率(%) | 69.81 | 48.9 | 40.81 | 75.02 | 41.44 | 113.2 | 101.08 | 76.25 | 73.72 | 77.16 |
| 资本支出(万) | 2390.78 | 18167.48 | 21613 | 2221.59 | 1186.72 | 7645.05 | 166.77 | 513.59 | 496.67 | 399.69 |
| 折旧和摊销(万) | 2419 | 2110 | 2040 | 1646 | 937 | 916 | 1074 | 1274 | 1596 | 1661 |
| 归属股东权益(万) | 176876.7 | 170845.3 | 165856.02 | 162114 | 160473.84 | 166138.86 | 160943.48 | 156054.93 | 155142.65 | 152186.51 |
| 股东权益增长率(%) | 3.53 | 3.01 | 2.31 | 1.02 | -3.41 | 3.23 | 3.13 | 0.59 | 1.94 | 1.65 |
| 自由现金流(万) | 15059 | -6002 | -11217 | 11112 | 6438 | 4651 | 11622 | 9339 | 8425 | 9405 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -10.42 | -21.57 |
| 每股股东权益(元) | 3.93 | 3.76 | 3.64 | 3.56 | 3.52 | 3.65 | 3.53 | 3.49 | 3.47 | 3.4 |
| 每股股东收益(元) | 0.33 | 0.22 | 0.18 | 0.26 | 0.15 | 0.25 | 0.23 | 0.19 | 0.16 | 0.18 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBACA | BBACA | BBBBA | BBACA | BBBBA | BBBBA | BBACA | BBACA | BBBCA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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