天禾股份002999核心经营数据 |
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当前股价：6.46，市值：22
亿，动态市盈率PE：43.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-27.14%。 其中，历史营业增长率：10.74%，净利增长率：7.92%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 34759.2 | 34759.2 | 34759.2 | 24828 | 18620 | 18620 | 18620 | 18620 | 18620 | 18620 |
| 净资产(万) | 146297.82 | 144021.83 | 134297.71 | 122735.63 | 83344.25 | 77368.59 | 71885.55 | 67462.73 | 65965.22 | 62113.13 |
| 总资产(万) | 687423.61 | 664346.39 | 572516.82 | 509119.34 | 331464.8 | 310224.33 | 248947.58 | 244928.64 | 259755.21 | 233978.41 |
| 营业收入(万) | 1551147.24 | 1450383.86 | 1300027.44 | 1003687.12 | 901233.73 | 719100.83 | 588192.5 | 526756.05 | 642767.3 | 609515.59 |
| 营业收入增长率(%) | 6.95 | 11.57 | 29.53 | 11.37 | 25.33 | 22.26 | 11.66 | -18.05 | 5.46 | 8.95 |
| 营业成本(万) | 1458196.51 | 1347263.83 | 1200431.05 | 924546.53 | 828768.23 | 645100.49 | 524545.39 | 475554.12 | 587818.4 | 556895.19 |
| 营业成本增长率(%) | 8.23 | 12.23 | 29.84 | 11.56 | 28.47 | 22.98 | 10.3 | -19.1 | 5.55 | 7.89 |
| 毛利率(%) | 5.99 | 7.11 | 7.66 | 7.88 | 8.04 | 10.29 | 10.82 | 9.72 | 8.55 | 8.63 |
| 三项费用(万) | 68833.41 | 74146.53 | 73320.03 | 63901.3 | 56547.48 | 54825.67 | 48364.38 | 43801.74 | 45245.25 | 40631.33 |
| 费用增长率(%) | -7.17 | 1.13 | 14.74 | 13 | 3.14 | 13.36 | 10.42 | -3.19 | 11.36 | 12.18 |
| 费用率(%) | 74.05 | 71.9 | 73.62 | 80.74 | 78.03 | 74.09 | 75.99 | 85.55 | 82.34 | 77.22 |
| 净利润(万) | 9258.28 | 14676.38 | 15313.87 | 10936.2 | 11123.19 | 11327.56 | 8195.38 | 3793.61 | 7208.14 | 8052.97 |
| 净利润增长率(%) | -36.92 | -4.16 | 40.03 | -1.68 | -1.8 | 38.22 | 116.03 | -47.37 | -10.49 | 57.03 |
| 经营现金流(万) | -17738.63 | 21316.51 | 61843.48 | 77499.33 | 41189.08 | -16288.73 | 8619.53 | 40061.17 | -1123.13 | -13657.69 |
| 现金流增长率(%) | -183.22 | -65.53 | -20.2 | 88.16 | -352.87 | -288.97 | -78.48 | -3666.92 | -91.78 | -147.55 |
| 净利润现金比(-) | -1.92 | 1.45 | 4.04 | 7.09 | 3.7 | -1.44 | 1.05 | 10.56 | -0.16 | -1.7 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.38 | 10.55 | 11.92 | 10.61 | 13.84 | 15.18 | 11.76 | 5.69 | 11.26 | 13.59 |
| 生产资本回报率(%) | 11.67 | 19.53 | 21.79 | 21.68 | 62.39 | 160.49 | 96.98 | 20.82 | 43.41 | 47.76 |
| 资本支出(万) | 13845.3 | 30283.5 | 27864.71 | 40828.19 | 6739.13 | 15943.56 | 2364.11 | 3814.5 | 3080.72 | 3630.39 |
| 折旧和摊销(万) | 5523 | 4228 | 3578 | 3386 | 2972 | 2736 | 2656 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 122876.02 | 116370.27 | 109094.45 | 102968.77 | 65671.91 | 63317.76 | 59631.95 | 56244.65 | 56956.9 | 55658.89 |
| 股东权益增长率(%) | 5.59 | 6.67 | 5.95 | 56.79 | 3.72 | 6.18 | 6.02 | -1.25 | 2.33 | 9.1 |
| 自由现金流(万) | 1694 | -15450 | -14484 | -29491 | 3973 | -4058 | 6626 | -1129 | 2701 | 3206 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -100 | -842.29 | -197.91 | -161.24 | -686.89 | -141.8 | -15.75 | 17.57 |
| 每股股东权益(元) | 3.54 | 3.35 | 3.14 | 4.15 | 3.53 | 3.4 | 3.2 | 3.02 | 3.06 | 2.99 |
| 每股股东收益(元) | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.42 | 0.49 | 0.34 | 0.14 | 0.31 | 0.37 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCBA | CCABA | CCABA | CCABA | CCABA | CCCAA | CCABA | CCACA | CCCBA | CCCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | ++- | ++- | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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