永兴材料002756核心经营数据 |
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当前股价：41.82，市值：225
亿，动态市盈率PE：17.01，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：32.04%。 其中，历史营业增长率：12.49%，净利增长率：22.39%； 未来三年预估净利增长率：-16.67% （24E:-62.75%, 25E:14.63%, 26E:35.52%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 53910.15 | 41469.35 | 40595.02 | 39373.88 | 36000 | 36000 | 36000 | 36000 | 20000 | 15000 |
| 净资产(万) | 1327568.14 | 1257252.79 | 511715.05 | 409410.48 | 345705.57 | 341437.64 | 337353.77 | 306942.64 | 287798.62 | 170351.37 |
| 总资产(万) | 1550621.94 | 1542337.55 | 636930.79 | 536151.23 | 454206.35 | 434405.71 | 396199.78 | 346513.71 | 323692.8 | 201503.14 |
| 营业收入(万) | 1218900.88 | 1557873.17 | 719925.64 | 497312.62 | 490942.23 | 479434.96 | 403124.03 | 316325.7 | 336008.36 | 401882.2 |
| 营业收入增长率(%) | -21.76 | 116.39 | 44.76 | 1.3 | 2.4 | 18.93 | 27.44 | -5.86 | -16.39 | 6.61 |
| 营业成本(万) | 767965.92 | 742523.69 | 595183.65 | 436006.47 | 431214.61 | 407743.52 | 339204.48 | 277497.2 | 302505.64 | 357963.06 |
| 营业成本增长率(%) | 3.43 | 24.76 | 36.51 | 1.11 | 5.76 | 20.21 | 22.24 | -8.27 | -15.49 | 6.27 |
| 毛利率(%) | 37 | 52.34 | 17.33 | 12.33 | 12.17 | 14.95 | 15.86 | 12.27 | 9.97 | 10.93 |
| 三项费用(万) | 15188.92 | 12952.18 | 12715.76 | 12680.84 | 11938.61 | 13846.06 | 25417.04 | 12423.74 | 10329.09 | 12823.46 |
| 费用增长率(%) | 17.27 | 1.86 | 0.28 | 6.22 | -13.78 | -45.52 | 104.58 | 20.28 | -19.45 | 12.38 |
| 费用率(%) | 3.37 | 1.59 | 10.19 | 20.68 | 19.99 | 19.31 | 39.76 | 32 | 30.83 | 29.2 |
| 净利润(万) | 353476.35 | 649935.45 | 90002.94 | 25743.25 | 34033.1 | 38625.49 | 35141.94 | 25360.5 | 22159.52 | 26413.55 |
| 净利润增长率(%) | -45.61 | 622.13 | 249.62 | -24.36 | -11.89 | 9.91 | 38.57 | 14.45 | -16.11 | 13.98 |
| 经营现金流(万) | 394462.45 | 664893.13 | 78565.26 | 54900.04 | 34522.23 | 50673.01 | 32246.48 | 23529.2 | 4635.9 | 24971.26 |
| 现金流增长率(%) | -40.67 | 746.29 | 43.11 | 59.03 | -31.87 | 57.14 | 37.05 | 407.54 | -81.44 | 36.4 |
| 净利润现金比(-) | 1.12 | 1.02 | 0.87 | 2.13 | 1.01 | 1.31 | 0.92 | 0.93 | 0.21 | 0.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | 27.35 | 73.48 | 19.54 | 6.82 | 9.91 | 11.38 | 10.91 | 8.53 | 9.67 | 16.61 |
| 生产资本回报率(%) | 129.61 | 235.41 | 41.5 | 15.93 | 20.83 | 28.63 | 39.04 | 30.73 | 32.75 | 56.23 |
| 资本支出(万) | 36917 | 46494.36 | 31040.63 | 13169.33 | 45602.72 | 39027.86 | 21539.53 | 27197.98 | 29952.44 | 10311 |
| 折旧和摊销(万) | 27821 | 20818 | 16496 | 13562 | 10941 | 9067 | 5965 | 5737 | 4548 | 4676 |
| 归属股东权益(万) | 1298085.02 | 1227896.45 | 503618.45 | 402780.21 | 339055.78 | 340494.18 | 337377.79 | 306942.64 | 287798.62 | 170351.37 |
| 股东权益增长率(%) | 5.72 | 143.81 | 25.04 | 18.79 | -0.42 | 0.92 | 9.92 | 6.65 | 68.94 | 15.36 |
| 自由现金流(万) | 331581 | 606298 | 74164 | 26192 | -305 | 8769 | 19591 | 3900 | -3245 | 20779 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -220.18 | -115.62 | 16.54 |
| 每股股东权益(元) | 24.08 | 29.61 | 12.41 | 10.23 | 9.42 | 9.46 | 9.37 | 8.53 | 14.39 | 11.36 |
| 每股股东收益(元) | 6.32 | 15.24 | 2.19 | 0.66 | 0.95 | 1.08 | 0.98 | 0.7 | 1.11 | 1.76 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | AAAAA | CABAA | CAABA | CAABA | CAABA | CBBBA | CBBBA | CBBBA | CABAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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