煌上煌002695核心经营数据 |
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当前股价：13.06，市值：73
亿，动态市盈率PE：88.23，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-45.68%。 其中，历史营业增长率：7.65%，净利增长率：3.79%； 未来三年预估净利增长率：31.69% （26E:79.41%, 27E:13.99%, 28E:11.68%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 55900.73 | 55694.71 | 51230.42 | 51243.04 | 51278.59 | 51337.84 | 51388.31 | 49995.71 | 49995.71 |
| 净资产(万) | - | 275593.88 | 279728.26 | 238191.09 | 237648.44 | 247173.11 | 219565.22 | 193359.05 | 175413.07 | 161231.55 |
| 总资产(万) | - | 328235.36 | 336130.31 | 299673.82 | 302070.34 | 302674.42 | 276488.67 | 249703.7 | 207806.46 | 191394.39 |
| 营业收入(万) | - | 173929.13 | 192054.91 | 195372.56 | 233873.8 | 243637.9 | 211691.57 | 189757.87 | 147778.02 | 121782.16 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -9.44 | -1.7 | -16.46 | -4.01 | 15.09 | 11.56 | 28.41 | 21.35 | 5.8 |
| 营业成本(万) | - | 116945.98 | 136250.28 | 140352.67 | 156693.09 | 151535.42 | 132110.7 | 124344.31 | 96557.45 | 81296.57 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -14.17 | -2.92 | -10.43 | 3.4 | 14.7 | 6.25 | 28.78 | 18.77 | 1.84 |
| 毛利率(%) | - | 32.76 | 29.06 | 28.16 | 33 | 37.8 | 37.59 | 34.47 | 34.66 | 33.24 |
| 三项费用(万) | - | 47232.66 | 44829.15 | 47465.05 | 53882.63 | 52765.12 | 47180.48 | 38130.02 | 31833 | 27158.53 |
| 费用增长率(%) | -100 | 5.36 | -5.55 | -11.91 | 2.12 | 11.84 | 23.74 | 19.78 | 17.21 | 0.76 |
| 费用率(%) | - | 82.89 | 80.33 | 86.27 | 69.81 | 57.29 | 59.29 | 58.29 | 62.15 | 67.08 |
| 净利润(万) | - | 3774.77 | 6625.66 | 1929.84 | 14481.35 | 28607.11 | 22626.6 | 17994.17 | 14681.48 | 9317.8 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -43.03 | 243.33 | -86.67 | -49.38 | 26.43 | 25.74 | 22.56 | 57.56 | 43.72 |
| 经营现金流(万) | - | 21911.46 | 21797.16 | 38469.36 | 31546.92 | 12531.92 | 22480.88 | 15320.88 | 13292.51 | 16766.88 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 0.52 | -43.34 | 21.94 | 151.73 | -44.26 | 46.73 | 15.26 | -20.72 | 53.19 |
| 净利润现金比(-) | - | 5.8 | 3.29 | 19.93 | 2.18 | 0.44 | 0.99 | 0.85 | 0.91 | 1.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 1.36 | 2.56 | 0.81 | 5.97 | 12.26 | 10.96 | 9.76 | 8.72 | 5.9 |
| 生产资本回报率(%) | - | 3.62 | 6.27 | 2.75 | 20.48 | 42.75 | 34.95 | 31.1 | 29.09 | 18.73 |
| 资本支出(万) | - | 14452.78 | 29280.68 | 21297.69 | 19381.89 | 9034.56 | 12218.87 | 14213.59 | 5613.13 | 10354.67 |
| 折旧和摊销(万) | - | 8924 | 8684 | 9075 | 8217 | 6934 | 5864 | 4735 | 4788 | 4243 |
| 归属股东权益(万) | - | 275402.3 | 279376.45 | 234488.54 | 232788.85 | 242336.91 | 215118.86 | 189501.02 | 172258.03 | 158667.58 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.42 | 19.14 | 0.73 | -3.94 | 12.65 | 13.52 | 10.01 | 8.57 | 3.85 |
| 自由现金流(万) | - | -1496 | -13538 | -9141 | 3293 | 26117 | 15683 | 7813 | 13265 | 2708 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -181.13 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.93 | 5.02 | 4.58 | 4.54 | 4.73 | 4.19 | 3.69 | 3.45 | 3.17 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.07 | 0.13 | 0.06 | 0.28 | 0.55 | 0.43 | 0.34 | 0.28 | 0.18 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BCACB | BCACA | BCACB | BBACA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBACA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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