道明光学002632核心经营数据 |
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当前股价：11.83，市值：74
亿，动态市盈率PE：34.99，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-54.38%。 其中，历史营业增长率：11.07%，净利增长率：13.31%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 62459.91 | 62459.91 | 62459.91 | 62459.91 | 62459.91 | 62459.91 | 62642.07 | 62642.07 | 59172.1 |
| 净资产(万) | - | 212453.84 | 222157.04 | 234215.76 | 207140.02 | 200589.31 | 195842.97 | 200563.51 | 183508.81 | 145453.87 |
| 总资产(万) | - | 291396.07 | 261466.66 | 280119.4 | 359648.04 | 299772.51 | 286732.77 | 229063.4 | 226242.84 | 160795.7 |
| 营业收入(万) | - | 144121.48 | 132270.67 | 128659.89 | 128379.43 | 126646 | 139164.19 | 119735.5 | 80679.83 | 52179.21 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 8.96 | 2.81 | 0.22 | 1.37 | -9 | 16.23 | 48.41 | 54.62 | 21.49 |
| 营业成本(万) | - | 95070.01 | 87749.16 | 89369.03 | 80345.82 | 77855.13 | 86489.85 | 74936.69 | 49554.27 | 34605.22 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 8.34 | -1.81 | 11.23 | 3.2 | -9.98 | 15.42 | 51.22 | 43.2 | 18.87 |
| 毛利率(%) | - | 34.03 | 33.66 | 30.54 | 37.42 | 38.53 | 37.85 | 37.41 | 38.58 | 33.68 |
| 三项费用(万) | - | 17797.97 | 17096.24 | 15951.99 | 17947.77 | 18917.51 | 18246.25 | 14833.02 | 15443.68 | 11493.17 |
| 费用增长率(%) | -100 | 4.1 | 7.17 | -11.12 | -5.13 | 3.68 | 23.01 | -3.95 | 34.37 | 27.32 |
| 费用率(%) | - | 36.28 | 38.4 | 40.6 | 37.37 | 38.77 | 34.64 | 33.11 | 49.62 | 65.4 |
| 净利润(万) | - | 16889.61 | 15619.6 | 31387.4 | 5509.2 | 16140.89 | 19667.62 | 20534.84 | 12262.53 | 4435.04 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 8.13 | -50.24 | 469.73 | -65.87 | -17.93 | -4.22 | 67.46 | 176.49 | -1.43 |
| 经营现金流(万) | - | 26232.68 | 23889.26 | 13637.43 | 54905.76 | 78340.88 | -28169.33 | 13702.4 | 12365.9 | 7715.71 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 9.81 | 75.17 | -75.16 | -29.91 | -378.11 | -305.58 | 10.81 | 60.27 | 12.47 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.55 | 1.53 | 0.43 | 9.97 | 4.85 | -1.43 | 0.67 | 1.01 | 1.74 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.77 | 6.85 | 14.22 | 2.7 | 8.14 | 9.92 | 10.69 | 7.46 | 3.09 |
| 生产资本回报率(%) | - | 18.88 | 16.7 | 32.6 | 6.98 | 19.04 | 23.3 | 30.74 | 18.68 | 9.09 |
| 资本支出(万) | - | 3102.6 | 5370.04 | 11130.4 | 16456.96 | 13921.44 | 25596.63 | 9737.88 | 14671.93 | 5831.49 |
| 折旧和摊销(万) | - | 12149 | 12808 | 12895 | 11063 | 8774 | 9047 | 7816 | 6439 | 5632 |
| 归属股东权益(万) | - | 212620.99 | 222207 | 234216.23 | 207134.03 | 201073.45 | 195529.26 | 199837.54 | 182693.47 | 142800.67 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -4.31 | -5.13 | 13.07 | 3.01 | 2.84 | -2.16 | 9.38 | 27.94 | 2.43 |
| 自由现金流(万) | - | 26040 | 23109 | 33158 | 100 | 11772 | 3275 | 18621 | 4142 | 4672 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -1149.89 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.4 | 3.56 | 3.75 | 3.32 | 3.22 | 3.13 | 3.19 | 2.92 | 2.41 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.27 | 0.25 | 0.5 | 0.09 | 0.27 | 0.32 | 0.33 | 0.2 | 0.08 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBABA | BBBBA | BBACA | BBABA | BBCBA | BBBBA | BBABA | BBACA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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