龙佰集团002601核心经营数据 |
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当前股价：17.6，市值：420
亿，动态市盈率PE：11.51，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：51.22%。 其中，历史营业增长率：26.85%，净利增长率：44.55%； 未来三年预估净利增长率：14.91% （24E:6.86%, 25E:18.68%, 26E:19.65%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 238466.99 | 239014.53 | 238147.03 | 203202.09 | 203202.09 | 203202.09 | 203209.54 | 203216.47 | 20442.42 | 19079.24 |
| 净资产(万) | 2502469.69 | 2326703.23 | 2078897.4 | 1583758.85 | 1407194.04 | 1263400.19 | 1333420.65 | 1274179.77 | 235794.21 | 226486.88 |
| 总资产(万) | 6381724.07 | 5918598.66 | 4533117.65 | 3477142.9 | 2594278.16 | 2092367.3 | 2084635.38 | 1804856.36 | 576104.35 | 464236.15 |
| 营业收入(万) | 2676487.67 | 2411296.85 | 2056578.1 | 1410816.12 | 1135853.97 | 1044058.85 | 1025750.95 | 413555.96 | 263453.22 | 205129.59 |
| 营业收入增长率(%) | 11 | 17.25 | 45.77 | 24.21 | 8.79 | 1.78 | 148.03 | 56.98 | 28.43 | 19.09 |
| 营业成本(万) | 1961702.51 | 1683411.4 | 1194319.5 | 912131.4 | 654601.24 | 613905.74 | 562918.42 | 291295.98 | 214685.87 | 168179.19 |
| 营业成本增长率(%) | 16.53 | 40.95 | 30.94 | 39.34 | 6.63 | 9.06 | 93.25 | 35.68 | 27.65 | 11.2 |
| 毛利率(%) | 26.71 | 30.19 | 41.93 | 35.35 | 42.37 | 41.2 | 45.12 | 29.56 | 18.51 | 18.01 |
| 三项费用(万) | 178266.1 | 195360.23 | 175787.97 | 106757.11 | 113732.29 | 108997.4 | 148583.14 | 64267.25 | 36953.42 | 29720.53 |
| 费用增长率(%) | -8.75 | 11.13 | 64.66 | -6.13 | 4.34 | -26.64 | 131.2 | 73.91 | 24.34 | 65.63 |
| 费用率(%) | 24.94 | 26.84 | 20.39 | 21.41 | 23.63 | 25.34 | 32.1 | 52.57 | 75.77 | 80.43 |
| 净利润(万) | 324599.01 | 353682.36 | 473541.31 | 232792.86 | 260454.77 | 232023.75 | 258887.46 | 45931.26 | 11895.82 | 6433.34 |
| 净利润增长率(%) | -8.22 | -25.31 | 103.42 | -10.62 | 12.25 | -10.38 | 463.64 | 286.11 | 84.91 | 172.93 |
| 经营现金流(万) | 340435.78 | 319690.63 | 432847.08 | 312056.16 | 200354.63 | 203077.94 | 236776.8 | 43222.21 | -56193.34 | 2107.22 |
| 现金流增长率(%) | 6.49 | -26.14 | 38.71 | 55.75 | -1.34 | -14.23 | 447.81 | -176.92 | -2766.7 | -111.32 |
| 净利润现金比(-) | 1.05 | 0.9 | 0.91 | 1.34 | 0.77 | 0.88 | 0.91 | 0.94 | -4.72 | 0.33 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.44 | 16.06 | 25.86 | 15.57 | 19.51 | 17.87 | 19.86 | 6.08 | 5.15 | 2.9 |
| 生产资本回报率(%) | 11.19 | 13.16 | 28.66 | 19.23 | 30.17 | 31.94 | 38.14 | 6.62 | 3.96 | 2.68 |
| 资本支出(万) | 294069.65 | 467856.15 | 275808.52 | 95592.92 | 100235.53 | 45477.41 | 16425.37 | 19383.89 | 32353.44 | 47515.53 |
| 折旧和摊销(万) | 254116 | 170284 | 148608 | 112853 | 96800 | 90373 | 88274 | 41999 | 17686 | 12428 |
| 归属股东权益(万) | 2248208.16 | 2081841.93 | 1891778.06 | 1419459.44 | 1387093.52 | 1242289.52 | 1288666.21 | 1233988.01 | 229822.81 | 221267.74 |
| 股东权益增长率(%) | 7.99 | 10.05 | 33.27 | 2.33 | 11.66 | -3.6 | 4.43 | 436.93 | 3.87 | 2.13 |
| 自由现金流(万) | 282690 | 44362 | 340442 | 246129 | 255962 | 273468 | 322090 | 66826 | -3524 | -28773 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -1996.31 | -87.75 | -13.4 |
| 每股股东权益(元) | 9.43 | 8.71 | 7.94 | 6.99 | 6.83 | 6.11 | 6.34 | 6.07 | 11.24 | 11.6 |
| 每股股东收益(元) | 1.35 | 1.43 | 1.96 | 1.13 | 1.28 | 1.12 | 1.23 | 0.22 | 0.55 | 0.33 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BABAA | AABAA | BAAAA | AABAA | AABAA | ABBAA | BBBBA | CCCCB | CCBCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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