老板电器002508核心经营数据 |
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当前股价：23.69，市值：225
亿，动态市盈率PE：12.9，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：53.3%。 其中，历史营业增长率：18.53%，净利增长率：23.36%； 未来三年预估净利增长率：9.78% （24E:10.11%, 25E:10.40%, 26E:8.84%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 94902.41 | 94902.41 | 94902.41 | 94902.41 | 94902.41 | 94902.41 | 94903.28 | 73005.68 | 48607.5 | 32000 |
| 净资产(万) | 1063059.6 | 985825.3 | 876605.85 | 819377.92 | 697428.34 | 613084.83 | 525747.12 | 412524.49 | 316628.65 | 248140.21 |
| 总资产(万) | 1677953.13 | 1503982.53 | 1390603.52 | 1245756.83 | 1065192.26 | 945536.15 | 792661.52 | 641520.25 | 502664.24 | 362583.25 |
| 营业收入(万) | 1120189.58 | 1027150.06 | 1014770.6 | 812862.08 | 776058.19 | 742488.53 | 701739.71 | 579489.79 | 454271.8 | 358894.01 |
| 营业收入增长率(%) | 9.06 | 1.22 | 24.84 | 4.74 | 4.52 | 5.81 | 21.1 | 27.56 | 26.58 | 35.24 |
| 营业成本(万) | 552764.87 | 513736.88 | 483505.34 | 356320.69 | 354877.77 | 345076.52 | 325058.77 | 247404.63 | 189999.83 | 155952.65 |
| 营业成本增长率(%) | 7.6 | 6.25 | 35.69 | 0.41 | 2.84 | 6.16 | 31.39 | 30.21 | 21.83 | 28.98 |
| 毛利率(%) | 50.65 | 49.98 | 52.35 | 56.16 | 54.27 | 53.52 | 53.68 | 57.31 | 58.17 | 56.55 |
| 三项费用(万) | 347204.08 | 304459.45 | 281818.04 | 244395.08 | 221262.33 | 218221.19 | 215883.81 | 199427.26 | 170774.16 | 138289.57 |
| 费用增长率(%) | 14.04 | 8.03 | 15.31 | 10.45 | 1.39 | 1.08 | 8.25 | 16.78 | 23.49 | 37.14 |
| 费用率(%) | 61.19 | 59.3 | 53.05 | 53.53 | 52.53 | 54.91 | 57.31 | 60.05 | 64.62 | 68.14 |
| 净利润(万) | 171465.74 | 155830.65 | 134879.14 | 168735.79 | 161424.54 | 148384.79 | 146119.41 | 120681.44 | 82795.03 | 56769.32 |
| 净利润增长率(%) | 10.03 | 15.53 | -20.06 | 4.53 | 8.79 | 1.55 | 21.08 | 45.76 | 45.84 | 50.32 |
| 经营现金流(万) | 239192.18 | 194478.63 | 136537.72 | 153730 | 155522.09 | 150896.03 | 125612.55 | 154544.85 | 112364.98 | 65869.64 |
| 现金流增长率(%) | 22.99 | 42.44 | -11.18 | -1.15 | 3.07 | 20.13 | -18.72 | 37.54 | 70.59 | 104.07 |
| 净利润现金比(-) | 1.39 | 1.25 | 1.01 | 0.91 | 0.96 | 1.02 | 0.86 | 1.28 | 1.36 | 1.16 |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.74 | 16.73 | 15.91 | 22.25 | 24.64 | 26.06 | 31.15 | 33.1 | 29.32 | 25.1 |
| 生产资本回报率(%) | 86.54 | 78.8 | 82.26 | 127.89 | 141.98 | 139.39 | 166.41 | 147.93 | 100.07 | 109.59 |
| 资本支出(万) | 32743.78 | 50258.59 | 43287.03 | 28228.99 | 27216.33 | 18070.32 | 14634.73 | 19932.97 | 27807.51 | 20687.37 |
| 折旧和摊销(万) | 18800 | 16398 | 12193 | 10942 | 10965 | 10197 | 8978 | 8031 | 4617 | 3863 |
| 归属股东权益(万) | 1052293.87 | 973246.38 | 862702.67 | 805062.68 | 686438.89 | 604538.44 | 526080.08 | 412855.51 | 316957.72 | 248215.19 |
| 股东权益增长率(%) | 8.12 | 12.81 | 7.16 | 17.28 | 13.55 | 14.91 | 27.42 | 30.26 | 27.69 | 21.93 |
| 自由现金流(万) | 159335 | 123380 | 102077 | 148788 | 142730 | 139485 | 140465 | 108781 | 59859 | 40616 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 81.73 | 47.38 | 34.1 |
| 每股股东权益(元) | 11.09 | 10.26 | 9.09 | 8.48 | 7.23 | 6.37 | 5.54 | 5.66 | 6.52 | 7.76 |
| 每股股东收益(元) | 1.83 | 1.66 | 1.4 | 1.75 | 1.68 | 1.55 | 1.54 | 1.65 | 1.71 | 1.8 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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