沪电股份002463核心经营数据 |
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当前股价：39.07，市值：749
亿，动态市盈率PE：31.12，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-22.97%。 其中，历史营业增长率：11.93%，净利增长率：15.04%； 未来三年预估净利增长率：37.44% （24E:65.23%, 25E:31.42%, 26E:19.56%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 190857.82 | 189665.88 | 189665.88 | 172438.18 | 172471.74 | 171912.07 | 167415.98 | 167415.98 | 167415.98 | 167415.98 |
| 净资产(万) | 983722.36 | 826689.85 | 723433.02 | 628291.59 | 513406.07 | 400933.38 | 348820.64 | 336502.81 | 322780 | 322215.6 |
| 总资产(万) | 1603548.06 | 1250132.25 | 1164866.01 | 955597.31 | 823621.81 | 659804.61 | 599230.76 | 532359.62 | 543556.19 | 544696.21 |
| 营业收入(万) | 893830.93 | 833603.02 | 741871 | 746002.43 | 712854.46 | 549688.52 | 462674.43 | 379028.47 | 337713.63 | 329179.49 |
| 营业收入增长率(%) | 7.23 | 12.36 | -0.55 | 4.65 | 29.68 | 18.81 | 22.07 | 12.23 | 2.59 | 9.1 |
| 营业成本(万) | 615220.34 | 581160.72 | 540267.07 | 519468.69 | 502378.36 | 421022.94 | 379668.56 | 319631.42 | 298130.83 | 288888.44 |
| 营业成本增长率(%) | 5.86 | 7.57 | 4 | 3.4 | 19.32 | 10.89 | 18.78 | 7.21 | 3.2 | 16.77 |
| 毛利率(%) | 31.17 | 30.28 | 27.18 | 30.37 | 29.53 | 23.41 | 17.94 | 15.67 | 11.72 | 12.24 |
| 三项费用(万) | 47541.29 | 43532.72 | 37441.09 | 37211.63 | 34947.67 | 33000.05 | 50690.92 | 39548.85 | 39442.48 | 39019.45 |
| 费用增长率(%) | 9.21 | 16.27 | 0.62 | 6.48 | 5.9 | -34.9 | 28.17 | 0.27 | 1.08 | 26.78 |
| 费用率(%) | 17.06 | 17.24 | 18.57 | 16.43 | 16.6 | 25.65 | 61.07 | 66.58 | 99.65 | 96.84 |
| 净利润(万) | 148951.85 | 136157.5 | 106350.08 | 134281.23 | 120598.05 | 57044.8 | 20351.77 | 13050.51 | 553.8 | -1210.92 |
| 净利润增长率(%) | 9.4 | 28.03 | -20.8 | 11.35 | 111.41 | 180.29 | 55.95 | 2256.54 | -145.73 | -106.73 |
| 经营现金流(万) | 224331.11 | 156576.85 | 141043.21 | 156537.03 | 106418.12 | 75238.25 | 15448.16 | 31008.73 | 13242.37 | 5797.52 |
| 现金流增长率(%) | 43.27 | 11.01 | -9.9 | 47.1 | 41.44 | 387.04 | -50.18 | 134.16 | 128.41 | -83.12 |
| 净利润现金比(-) | 1.51 | 1.15 | 1.33 | 1.17 | 0.88 | 1.32 | 0.76 | 2.38 | 23.91 | -4.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.46 | 17.57 | 15.74 | 23.52 | 26.38 | 15.22 | 5.94 | 3.96 | 0.17 | -0.37 |
| 生产资本回报率(%) | 41.96 | 55.77 | 44.84 | 53.33 | 49.76 | 23.95 | 10.26 | 6.29 | 0.52 | -0.15 |
| 资本支出(万) | 81046.83 | 87667.65 | 50365.38 | 37472.77 | 43962.81 | 27099.57 | 17848.97 | 20373.96 | 48157.74 | 87358.28 |
| 折旧和摊销(万) | 41442 | 32699 | 34559 | 33226 | 31933 | 30810 | 29375 | 29030 | 26846 | 19623 |
| 归属股东权益(万) | 978470.76 | 826689.85 | 723433.02 | 628291.59 | 513406.07 | 400933.38 | 348820.64 | 336502.81 | 322780 | 322215.6 |
| 股东权益增长率(%) | 18.36 | 14.27 | 15.14 | 22.38 | 28.05 | 14.94 | 3.66 | 4.25 | 0.18 | -4.69 |
| 自由现金流(万) | 111649 | 81189 | 90544 | 130034 | 108568 | 60755 | 31878 | 21707 | -20758 | -68946 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -204.57 | -69.89 | 17.02 |
| 每股股东权益(元) | 5.13 | 4.36 | 3.81 | 3.64 | 2.98 | 2.33 | 2.08 | 2.01 | 1.93 | 1.92 |
| 每股股东收益(元) | 0.79 | 0.72 | 0.56 | 0.78 | 0.7 | 0.33 | 0.12 | 0.08 | - | -0.01 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BAAAA | BAAAA | BAAAA | BABAA | BAAAA | CBBCA | CBACA | CCACB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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