东山精密002384核心经营数据 |
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当前股价：29.75，市值：508
亿，动态市盈率PE：29.87，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：38.23%。 其中，历史营业增长率：32.46%，净利增长率：26.54%； 未来三年预估净利增长率：23.56% （24E:6.66%, 25E:41.86%, 26E:24.67%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 170986.73 | 170986.73 | 170986.73 | 170986.73 | 160657.25 | 160657.25 | 107104.83 | 84739.03 | 84739.03 | 76800 |
| 净资产(万) | 1819035.66 | 1640634.74 | 1467034.25 | 1317496.79 | 869740.22 | 843568.38 | 779248.63 | 274672.58 | 271822.72 | 150918.93 |
| 总资产(万) | 4437171.9 | 4053136.12 | 3795140.88 | 3750306.87 | 3167027.16 | 3113565.7 | 2211348.03 | 1513881.24 | 691243.41 | 511407.68 |
| 营业收入(万) | 3365120.55 | 3158014.67 | 3179314.79 | 2809340.94 | 2355282.51 | 1982542 | 1538956.56 | 840329.72 | 399287.4 | 352373.94 |
| 营业收入增长率(%) | 6.56 | -0.67 | 13.17 | 19.28 | 18.8 | 28.82 | 83.14 | 110.46 | 13.31 | 33.37 |
| 营业成本(万) | 2854164.1 | 2602067.93 | 2712855.06 | 2352482.15 | 1970849.72 | 1666190.5 | 1318502.43 | 738744.53 | 339623.68 | 296817.78 |
| 营业成本增长率(%) | 9.69 | -4.08 | 15.32 | 19.36 | 18.28 | 26.37 | 78.48 | 117.52 | 14.42 | 31.22 |
| 毛利率(%) | 15.18 | 17.6 | 14.67 | 16.26 | 16.32 | 15.96 | 14.32 | 12.09 | 14.94 | 15.77 |
| 三项费用(万) | 150854.97 | 136828.91 | 155941.6 | 180123.99 | 184314.55 | 160409.28 | 154478.61 | 88455.95 | 59515.42 | 49015.97 |
| 费用增长率(%) | 10.25 | -12.26 | -13.43 | -2.27 | 14.9 | 3.84 | 74.64 | 48.63 | 21.42 | 40.67 |
| 费用率(%) | 29.52 | 24.61 | 33.43 | 39.43 | 47.94 | 50.71 | 70.07 | 87.08 | 99.75 | 88.23 |
| 净利润(万) | 196505.02 | 236725.95 | 186089.97 | 153718.72 | 70565.19 | 81104.57 | 53043.96 | 14913.39 | 3943.3 | 4443.69 |
| 净利润增长率(%) | -16.99 | 27.21 | 21.06 | 117.84 | -12.99 | 52.9 | 255.68 | 278.2 | -11.26 | 82.36 |
| 经营现金流(万) | 517241.95 | 462988.4 | 320954.45 | 293216.89 | 265146.16 | 140558.42 | 16076.58 | 7504.1 | -14247.32 | -14178.31 |
| 现金流增长率(%) | 11.72 | 44.25 | 9.46 | 10.59 | 88.64 | 774.31 | 114.24 | -152.67 | 0.49 | -203.81 |
| 净利润现金比(-) | 2.63 | 1.96 | 1.72 | 1.91 | 3.76 | 1.73 | 0.3 | 0.5 | -3.61 | -3.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.36 | 15.23 | 13.37 | 14.06 | 8.24 | 10 | 10.07 | 5.46 | 1.87 | 3.11 |
| 生产资本回报率(%) | 14.49 | 22.21 | 18.3 | 14.71 | 6.43 | 7.68 | 10.46 | 4.52 | 1.96 | 2.75 |
| 资本支出(万) | 346686.34 | 337502.96 | 304920.85 | 239071.86 | 109511.4 | 396696 | 296594 | 115608.13 | 47236.43 | 42653.56 |
| 折旧和摊销(万) | 216744 | 191275 | 177720 | 165005 | 143440 | 92516 | 48675 | 35384 | 22661 | 17762 |
| 归属股东权益(万) | 1814302.67 | 1635942.95 | 1457650.03 | 1306891.69 | 864612.45 | 841477.78 | 777317.86 | 273248.33 | 268618.82 | 149930.37 |
| 股东权益增长率(%) | 10.9 | 12.23 | 11.54 | 51.15 | 2.75 | 8.25 | 184.47 | 1.72 | 79.16 | 12.09 |
| 自由现金流(万) | 66510 | 90524 | 59047 | 78946 | 104194 | -223074 | -195300 | -65803 | -21404 | -20528 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 207.43 | 4.27 | 524.71 |
| 每股股东权益(元) | 10.61 | 9.57 | 8.52 | 7.64 | 5.38 | 5.24 | 7.26 | 3.22 | 3.17 | 1.95 |
| 每股股东收益(元) | 1.15 | 1.38 | 1.09 | 0.89 | 0.44 | 0.5 | 0.49 | 0.17 | 0.04 | 0.06 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | CAAAA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CCBBA | CCBCB | CCCCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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