高乐股份002348核心经营数据 |
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当前股价：3.91，市值：37
亿，动态市盈率PE：-51.44，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-134.79%。 其中，历史营业增长率：2.05%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 94720 | 94720 | 94720 | 94720 | 94720 | 94720 | 94720 | 94720 | 47360 | 47360 |
| 净资产(万) | 51396.45 | 57523.86 | 65391.85 | 80180.34 | 106021.74 | 141917.09 | 138580.09 | 124284.88 | 121736.28 | 118199.38 |
| 总资产(万) | 74943.83 | 80328.13 | 92861.21 | 116152.17 | 143946.96 | 186047.03 | 173049.99 | 131863.27 | 124181.03 | 119280.39 |
| 营业收入(万) | 26640.18 | 31766.88 | 43968.64 | 50765.82 | 71243.12 | 83024.82 | 66115.29 | 40350.74 | 41443.3 | 41703.71 |
| 营业收入增长率(%) | -16.14 | -27.75 | -13.39 | -28.74 | -14.19 | 25.58 | 63.85 | -2.64 | -0.62 | -1.98 |
| 营业成本(万) | 20047.41 | 24021.3 | 34771.41 | 39070.25 | 51028.7 | 59521.87 | 46472.53 | 28785.47 | 28982.73 | 29707.3 |
| 营业成本增长率(%) | -16.54 | -30.92 | -11 | -23.43 | -14.27 | 28.08 | 61.44 | -0.68 | -2.44 | -3.14 |
| 毛利率(%) | 24.75 | 24.38 | 20.92 | 23.04 | 28.37 | 28.31 | 29.71 | 28.66 | 30.07 | 28.77 |
| 三项费用(万) | 8482.36 | 8206.29 | 11694.45 | 14939.07 | 17533.3 | 15905.24 | 13828.17 | 8385.23 | 7475.73 | 7336.82 |
| 费用增长率(%) | 3.36 | -29.83 | -21.72 | -14.8 | 10.24 | 15.02 | 64.91 | 12.17 | 1.89 | 17.6 |
| 费用率(%) | 128.66 | 105.95 | 127.15 | 127.73 | 86.74 | 67.67 | 70.4 | 72.5 | 60 | 61.16 |
| 净利润(万) | -6216.85 | -8361.29 | -11521.87 | -25188.52 | -35935.19 | 3069.43 | 6236.53 | 4245.67 | 5585.58 | 4579.75 |
| 净利润增长率(%) | -25.65 | -27.43 | -54.26 | -29.91 | -1270.74 | -50.78 | 46.89 | -23.99 | 21.96 | -29.72 |
| 经营现金流(万) | 686.45 | 2469.77 | 3875 | 4411.17 | 859.45 | 2104.89 | -7116.67 | 9191.92 | 5271.27 | 6986.09 |
| 现金流增长率(%) | -72.21 | -36.26 | -12.15 | 413.25 | -59.17 | -129.58 | -177.42 | 74.38 | -24.55 | 70.18 |
| 净利润现金比(-) | -0.11 | -0.3 | -0.34 | -0.18 | -0.02 | 0.69 | -1.14 | 2.17 | 0.94 | 1.53 |
| 净资产收益率ROE(%) | -11.42 | -13.6 | -15.83 | -27.06 | -28.99 | 2.19 | 4.75 | 3.45 | 4.66 | 3.91 |
| 生产资本回报率(%) | -12.26 | -14.82 | -19.41 | -37.44 | -51.24 | 4 | 8.73 | 8 | 11.42 | 9.96 |
| 资本支出(万) | 914.91 | 1315.09 | 1755.57 | 2230.14 | 4413.37 | 6596.25 | 9967.26 | 15275.42 | 3805.04 | 15845.76 |
| 折旧和摊销(万) | 3908 | 4316 | 5683 | 5925 | 6667 | 5935 | 3745 | 1430 | 1531 | 1701 |
| 归属股东权益(万) | 51383.14 | 57491.54 | 65360.84 | 76376.96 | 95850.6 | 128629.02 | 127233.18 | 123993.88 | 121736.28 | 118199.38 |
| 股东权益增长率(%) | -10.62 | -12.04 | -14.42 | -20.32 | -25.48 | 1.1 | 2.61 | 1.85 | 2.99 | 1.92 |
| 自由现金流(万) | -3205 | -5362 | -6939 | -15426 | -30640 | 467 | -713 | -9591 | 3312 | -9565 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -389.58 | -134.63 | 16.49 |
| 每股股东权益(元) | 0.54 | 0.61 | 0.69 | 0.81 | 1.01 | 1.36 | 1.34 | 1.31 | 2.57 | 2.5 |
| 每股股东收益(元) | -0.07 | -0.09 | -0.11 | -0.2 | -0.35 | 0.01 | 0.06 | 0.04 | 0.12 | 0.1 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCCCB | BCCCB | BCCCB | BCCCB | BCCCB | BBBCB | BCCCA | BCACA | BBBCA | BBACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-- | ++- | --+ | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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