创源股份300703核心经营数据 |
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当前股价：19.31，市值：35
亿，动态市盈率PE：165.29，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：76.42%。 其中，历史营业增长率：14.61%，净利增长率：7.62%； 未来三年预估净利增长率：36.24% （26E:87.01%, 27E:35.33%, 28E:-0.08%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 18039.18 | 18039.18 | 18199.96 | 18282.63 | 18382.16 | 18255.04 | 12000 | 8000 | 6000 |
| 净资产(万) | - | 95233.78 | 85594.94 | 79559.75 | 71900.59 | 73228.43 | 72013.61 | 64125.76 | 58402.12 | 18963.7 |
| 总资产(万) | - | 190020.89 | 148989.31 | 136171.21 | 137161.86 | 139994.25 | 112910.77 | 94637.25 | 80845.18 | 47164.79 |
| 营业收入(万) | - | 193938.8 | 135878.27 | 131867.29 | 138296.16 | 131341.34 | 93185.95 | 80027.27 | 67747.83 | 65434.83 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 42.73 | 3.04 | -4.65 | 5.3 | 40.95 | 16.44 | 18.13 | 3.53 | 27.84 |
| 营业成本(万) | - | 133320.97 | 90983.4 | 93711.43 | 105289.73 | 101935.52 | 60452.9 | 55004.75 | 46380.48 | 43923.81 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 46.53 | -2.91 | -11 | 3.29 | 68.62 | 9.9 | 18.59 | 5.59 | 20.42 |
| 毛利率(%) | - | 31.26 | 33.04 | 28.94 | 23.87 | 22.39 | 35.13 | 31.27 | 31.54 | 32.87 |
| 三项费用(万) | - | 39510.62 | 27789.53 | 23574.9 | 24502.17 | 16358.94 | 16198.34 | 11313.42 | 14001.95 | 12905.92 |
| 费用增长率(%) | -100 | 42.18 | 17.88 | -3.78 | 49.78 | 0.99 | 43.18 | -19.2 | 8.49 | 25.72 |
| 费用率(%) | - | 65.18 | 61.9 | 61.79 | 74.23 | 55.63 | 49.49 | 45.21 | 65.53 | 60 |
| 净利润(万) | - | 13035.42 | 8777.14 | 8106.12 | 1476.14 | 5545.01 | 11744.63 | 8185.51 | 6008.27 | 7458.65 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 48.52 | 8.28 | 449.14 | -73.38 | -52.79 | 43.48 | 36.24 | -19.45 | 105.25 |
| 经营现金流(万) | - | 14803.14 | 19953.54 | 23184.12 | 1688.68 | -2168.62 | 12815.05 | 5107.06 | 9853.8 | 8866.22 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -25.81 | -13.93 | 1272.91 | -177.87 | -116.92 | 150.93 | -48.17 | 11.14 | 50.53 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.14 | 2.27 | 2.86 | 1.14 | -0.39 | 1.09 | 0.62 | 1.64 | 1.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 14.42 | 10.63 | 10.7 | 2.03 | 7.64 | 17.25 | 13.36 | 15.53 | 46.27 |
| 生产资本回报率(%) | - | 28.65 | 21.76 | 18.16 | 1.02 | 14.59 | 43.31 | 40.51 | 41.29 | 48.87 |
| 资本支出(万) | - | 12010.98 | 6846.65 | 5161.08 | 16602.99 | 13973.99 | 10775.87 | 9098.19 | 2823.39 | 2527.99 |
| 折旧和摊销(万) | - | 5297 | 5089 | 5209 | 4614 | 4054 | 2932 | 2163 | 1848 | 1941 |
| 归属股东权益(万) | - | 88813.37 | 81294.31 | 76402.38 | 69029.17 | 71141.69 | 71666.74 | 63854.71 | 58329.31 | 18845.86 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 9.25 | 6.4 | 10.68 | -2.97 | -0.73 | 12.23 | 9.47 | 209.51 | 44.33 |
| 自由现金流(万) | - | 4079 | 5916 | 7542 | -11042 | -5016 | 3953 | 1390 | 5077 | 6971 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -27.17 | 8005.81 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.92 | 4.51 | 4.2 | 3.78 | 3.87 | 3.93 | 5.32 | 7.29 | 3.14 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.6 | 0.43 | 0.41 | 0.05 | 0.27 | 0.65 | 0.69 | 0.76 | 1.26 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBABA | BBABA | BCACB | BBCBA | BBAAA | BBBBA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | -+- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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