国机精工002046核心经营数据 |
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当前股价：16.08，市值：86
亿，动态市盈率PE：30.5，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：28.99%。 其中，历史营业增长率：16.97%，净利增长率：14.04%； 未来三年预估净利增长率：26.02% （25E:31.16%, 26E:25.61%, 27E:21.48%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 52895.79 | 52912.93 | 52912.93 | 52434.91 | 52434.91 | 52434.91 | 52434.91 | 46313.81 | 35360.94 | 34056.6 |
| 净资产(万) | 375495.81 | 337484.99 | 319274.15 | 301497.67 | 291746.2 | 285002 | 280398.84 | 221949.68 | 137025.37 | 121892.28 |
| 总资产(万) | 619223.67 | 516628.35 | 525172.23 | 492567.91 | 473691.6 | 461745.27 | 457918.22 | 374046.43 | 234025.06 | 224269.43 |
| 营业收入(万) | 265756.73 | 278372.53 | 343599.64 | 332788.96 | 235512.37 | 208512.93 | 206597.03 | 149404.69 | 42695.07 | 42439.6 |
| 营业收入增长率(%) | -4.53 | -18.98 | 3.25 | 41.3 | 12.95 | 0.93 | 38.28 | 249.93 | 0.6 | -17.21 |
| 营业成本(万) | 172031.8 | 186886.86 | 260524.09 | 263107.17 | 179427.63 | 157003.55 | 156325.63 | 104432.06 | 31331.94 | 36314.29 |
| 营业成本增长率(%) | -7.95 | -28.27 | -0.98 | 46.64 | 14.28 | 0.43 | 49.69 | 233.31 | -13.72 | -3.8 |
| 毛利率(%) | 35.27 | 32.86 | 24.18 | 20.94 | 23.81 | 24.7 | 24.33 | 30.1 | 26.61 | 14.43 |
| 三项费用(万) | 39394.8 | 38776.74 | 33170.6 | 33521.82 | 29317.11 | 31417.37 | 29371.33 | 32370.79 | 14127.19 | 14772.88 |
| 费用增长率(%) | 1.59 | 16.9 | -1.05 | 14.34 | -6.69 | 6.97 | -9.27 | 129.14 | -4.37 | 27.85 |
| 费用率(%) | 42.03 | 42.39 | 39.93 | 48.11 | 52.27 | 60.99 | 58.43 | 71.98 | 124.32 | 241.18 |
| 净利润(万) | 29008.53 | 27034.83 | 23832.28 | 13145.61 | 8653.69 | 5485.11 | 5139.81 | 4309.17 | 1050.51 | -18396.68 |
| 净利润增长率(%) | 7.3 | 13.44 | 81.29 | 51.91 | 57.77 | 6.72 | 19.28 | 310.2 | -105.71 | -1298.16 |
| 经营现金流(万) | 25418.67 | 36449.24 | 29138.78 | 18503.72 | 38080.84 | 7022.63 | -6519.52 | 13958.27 | 3894.23 | 8495.61 |
| 现金流增长率(%) | -30.26 | 25.09 | 57.48 | -51.41 | 442.26 | -207.72 | -146.71 | 258.43 | -54.16 | -429 |
| 净利润现金比(-) | 0.88 | 1.35 | 1.22 | 1.41 | 4.4 | 1.28 | -1.27 | 3.24 | 3.71 | -0.46 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.14 | 8.23 | 7.68 | 4.43 | 3 | 1.94 | 2.05 | 2.4 | 0.81 | -14.17 |
| 生产资本回报率(%) | 14.91 | 15.36 | 13.28 | 8.86 | 6.53 | 4.28 | 6.21 | 3.58 | 2.72 | -16.12 |
| 资本支出(万) | 39175.7 | 21312.71 | 22452.01 | 21788.51 | 14407.53 | 17206.94 | 10191.56 | 17495.22 | 5340.84 | 16670.41 |
| 折旧和摊销(万) | 17306 | 15674 | 15451 | 13077 | 11373 | 10017 | 9592 | 9276 | 7147 | 6691 |
| 归属股东权益(万) | 347806.8 | 327084.49 | 309532.7 | 288468.89 | 277378.33 | 270448.97 | 265838.63 | 210156.61 | 136545.74 | 121611.79 |
| 股东权益增长率(%) | 6.34 | 5.67 | 7.3 | 4 | 2.56 | 1.73 | 26.5 | 53.91 | 12.28 | -11.21 |
| 自由现金流(万) | 6111 | 20242 | 16327 | 4027 | 3193 | -4439 | 1691 | -6582 | 3064 | -27812 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -111.02 | 218.32 |
| 每股股东权益(元) | 6.58 | 6.18 | 5.85 | 5.5 | 5.29 | 5.16 | 5.07 | 4.54 | 3.86 | 3.57 |
| 每股股东收益(元) | 0.53 | 0.49 | 0.44 | 0.24 | 0.12 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | -0.52 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBABA | BBABA | BBACA | BBACA | BBACB | BBCCA | BCACB | BCACB | CCCCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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