东北证券000686核心经营数据

3348 ℃
当前股价:6.75,市值:158 亿,动态市盈率PE:29.71, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-78.07%。
其中,历史营业增长率:13.83%,净利增长率:11.2%; 未来三年预估净利增长率:0% (23E:--%, 24E:--%, 25E:--%)。
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
股本(亿) - - - - - - 23.4 19.57 19.57 9.79
净资产(亿) - - - - - - 166.01 118.28 88.24 75.42
总负债(亿) - 614.44 512.73 520.68 488.99 431.33 585.56 621.78 258.32 123.91
代理证券款(亿) - 199.6 158.72 142.43 105.57 120.28 155.17 198.08 118.67 61.62
代理证券款占比(%) - 32.48 30.96 27.35 21.59 27.88 26.5 31.86 45.94 49.73
金融负债(亿) - 147.61 120.56 109.85 145.16 72.3 96.13 186.46 72.74 31.03
金融负债占比(%) - 24.02 23.51 21.1 29.68 16.76 16.42 29.99 28.16 25.04
毛利率(%) - - - - - - 35.7 50.37 44.71 32.09
经营借款(亿) - 9.21 2.01 24.01 - 17.5 0.9 5.04 3 8.83
经营借款占比(%) - 1.5 0.39 4.61 - 4.06 0.15 0.81 1.16 7.13
经营负债(亿) - 27.7 18.34 13.9 20.05 18.65 28.45 27.61 11.95 2.96
经营负债占比(%) - 4.51 3.58 2.67 4.1 4.32 4.86 4.44 4.63 2.39
总资产(亿) 7889897.49 8013186.83 6868583.54 6821792.6 6502287.4 5993884.54 7515701.34 7400595.02 3465589.92 1993260.92
货币资金(亿) - 240.11 198.17 199.37 129.37 134.42 201.75 213.78 120.52 65.77
货币资金占比(%) - 29.96 28.85 29.23 19.9 22.43 26.84 28.89 34.77 33
经营现金流() 271408.29 430958.04 231836.84 782812.73 -71505.56 450097.05 -1622872.69 -390933.26 232712.36 -237076.52
客户贷款(亿) - - - - - - - - - -
现金流增长率(%) -37.02 85.89 -70.38 -1194.76 -115.89 -127.73 315.13 -267.99 -198.16 -27.05
客户贷款占比(%) - - - - - - - - - -
净利润现金比(-) 9.96 2.53 1.58 7.5 -2.29 6.41 -11.91 -1.45 2.17 -4.91
投资资产(亿) - 369.6 310.83 334.29 387.2 323.61 423.83 384.96 126.9 87.35
投资资产占比(%) - 46.12 45.25 49 59.55 53.99 56.39 52.02 36.62 43.82
经营资产(亿) - 12.61 12.48 11.22 20.48 15.48 13.89 8.26 3.56 3.8
经营资产占比(%) - 1.57 1.82 1.64 3.15 2.58 1.85 1.12 1.03 1.91
营业收入(亿) - - - - - - 44.82 67.46 30.91 17.67
营业收入增长率(%) - - - - - - -33.56 118.24 74.92 47.22
自由现金流(万) 23094 162399 133333 100708 30135 66695 131494 263006 106003 48006
利息收入(亿) - - - - - - 14.94 18.1 8.38 4.15
自由现金流增长率(%) -100 21.8 32.4 234.19 -54.82 -49.28 -50 148.11 120.81 218.76
利息收入占比(%) - - - - - - 33.34 26.83 27.11 23.5
佣金收入(亿) - - - - - - 24.56 37.09 16.03 10.89
每股股东收益(元) - - - - - - 5619.41 13439.24 5416.58 4903.55
佣金收入占比(%) - - - - - - 54.8 54.99 51.87 61.64
投资收益(亿) - 17.06 19.25 11.71 7.22 13.25 20.18 25.33 8.87 5.87
投资收益占比(%) - - - - - - - - - -
其他收入(亿) - 22.29 20.68 41.9 37.22 18.39 3.14 0.16 0.14 0.11
其他收入占比(%) - - - - - - - - - -
营业成本(亿) - - - - - - 28.82 33.48 17.09 12
营业成本占比(%) - - - - - - 64.31 49.64 55.3 67.92
利息支出(亿) - 14.54 13.16 14.58 14.64 16.73 16.89 15.03 4.71 2.48
利息支出占比(%) - - - - - - - - - -
运营成本(亿) - 53.68 45.41 64.49 58.5 39.4 27.62 32.03 17.08 11.69
运营成本占比(%) - - - - - - - - - -
净利润(亿) 27247.7 170586.54 146746.78 104334.59 31195.46 70270.3 136208.95 269214.44 107464.61 48316.27
净利润增长率(%) -84.03 16.25 40.65 234.45 -55.61 -48.41 -49.41 150.51 122.42 219.49
资产收益率ROA(%) - 2.29 2.14 1.57 0.5 1.04 1.83 4.95 3.94 2.65
净资产收益率ROE(%) - - - - - - 95823.95 260715.13 131326.67 65491.39
同业推荐: 华泰证券601688, 国泰君安601211, 广发证券000776, 国投资本600061, 兴业证券601377, 中信证券600030,
 
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
经营画像 CAACB CAACB CAACB CAACB CACCB CAACB BACAB AACAB AAAAB BACAB
经营分析 2022:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2021:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2020:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
现金流画像 +-- +-- ++- +-- -+- ++- -++ --+ +++ --+
现金流分析 2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2021:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2020:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
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