中国银河601881核心经营数据

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当前股价:11.98,市值:1310 亿,动态市盈率PE:16.63, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-12.35%。
其中,历史营业增长率:21.73%,净利增长率:0%; 未来三年预估净利增长率:0% (24E:27.00%, 25E:11.55%, 26E:--%)。
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
股本(亿) - - - - - - 95.37 95.37 75.37 75.37
净资产(亿) - - - - - - 583.54 572.49 293.36 254.22
总负债(亿) - 4611.57 3637.22 2437.44 1850.25 1899.29 1875.27 2434.06 1506.9 528.63
代理证券款(亿) - 1284.01 976.82 805.09 566.95 647.87 904.04 1179.92 784.08 364.51
代理证券款占比(%) - 27.84 26.86 33.03 30.64 34.11 48.21 48.48 52.03 68.95
金融负债(亿) - 1558.35 1001.18 570.44 297.32 191.2 252.46 452.45 327.64 89.06
金融负债占比(%) - 33.79 27.53 23.4 16.07 10.07 13.46 18.59 21.74 16.85
毛利率(%) - - - - - - 49.46 49.97 43.67 38.68
经营借款(亿) - 240.54 236.11 139.53 50.13 30.5 17.85 11.91 18.12 5.93
经营借款占比(%) - 5.22 6.49 5.72 2.71 1.61 0.95 0.49 1.2 1.12
经营负债(亿) - 121.14 161.03 67.45 38.4 66.36 69.96 102.43 43.41 16.84
经营负债占比(%) - 2.63 4.43 2.77 2.08 3.49 3.73 4.21 2.88 3.19
总资产(亿) 62521572.42 56013503.26 44573021.58 31566587.74 25136329.01 25481496.65 24588052.1 30065555.19 18002570.64 7828436.75
货币资金(亿) - 1462.32 1103.11 816.06 641 722.8 944.27 1258.41 830.72 374.58
货币资金占比(%) - 26.11 24.75 25.85 25.5 28.37 38.4 41.86 46.14 47.85
经营现金流() 3079859.94 5708474.12 3770398.15 4133558.21 246168.8 -5283988.5 -1481006.5 1080091.94 1862996.03 -1100289
客户贷款(亿) - - - - - - - - - -
现金流增长率(%) -46.05 51.4 -8.79 1579.16 -104.66 256.78 -237.12 -42.02 -269.32 -1074.61
客户贷款占比(%) - - - - - - - - - -
净利润现金比(-) 3.97 5.43 5.16 7.87 0.84 -13.15 -2.86 1.09 4.92 -5.11
投资资产(亿) - 1648.71 1324.85 1110.45 1063.28 1048.95 789.02 928.63 263.3 170.66
投资资产占比(%) - 29.43 29.72 35.18 42.3 41.17 32.09 30.89 14.63 21.8
经营资产(亿) - 120.33 132.36 61.5 17.36 57.83 51.45 36.49 22.74 18.21
经营资产占比(%) - 2.15 2.97 1.95 0.69 2.27 2.09 1.21 1.26 2.33
营业收入(亿) - - - - - - 132.4 262.6 114.12 74.82
营业收入增长率(%) - - - - - - -49.58 130.1 52.52 34.76
自由现金流(万) 776054 1043024 724365 522843 288713 398073 515355 983551 377073 213525
利息收入(亿) - - - - - - 73.02 117.26 41.82 26.66
自由现金流增长率(%) -100 43.99 38.54 81.09 -27.47 -22.76 -47.6 160.84 76.59 50.39
利息收入占比(%) - - - - - - 55.15 44.65 36.64 35.64
佣金收入(亿) - - - - - - 77.08 168.33 69.34 48.68
每股股东收益(元) - - - - - - 5403.74 10313 5002.96 2833.02
佣金收入占比(%) - - - - - - 58.22 64.1 60.76 65.06
投资收益(亿) - 60.79 49.91 32.52 -6.13 17.98 37.4 45.63 9.7 6.35
投资收益占比(%) - - - - - - - - - -
其他收入(亿) - 138.38 61.36 27.9 7.35 0.21 0.55 0.29 0.2 0.14
其他收入占比(%) - - - - - - - - - -
营业成本(亿) - - - - - - 66.91 131.37 64.28 45.88
营业成本占比(%) - - - - - - 50.54 50.03 56.32 61.32
利息支出(亿) - 81.41 66.26 60.36 60.36 43.58 48.4 70.3 13.77 6.85
利息支出占比(%) - - - - - - - - - -
运营成本(亿) - 231.05 140.75 97.81 58.45 58.13 64.38 129.95 63.87 43.96
运营成本占比(%) - - - - - - - - - -
净利润(亿) 776147.55 1051696.13 731212.41 525014.45 293173.68 401897.4 518540.66 987665.01 379038.35 215493.17
净利润增长率(%) -26.2 43.83 39.27 79.08 -27.05 -22.49 -47.5 160.57 75.89 50.43
资产收益率ROA(%) - 2.09 1.92 1.85 1.16 1.61 1.9 4.11 2.93 3.02
净资产收益率ROE(%) - - - - - - 89710.59 228137.67 138441.27 100273.69
同业推荐: 国投资本600061, 兴业证券601377, 中信证券600030, 财通证券601108, 国泰君安601211, 招商证券600999,
 
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
经营画像 CAACB CAACB CAACB CAACB CABCB CACCB AACAB AAAAB AAAAB BACAB
经营分析 2022:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2021:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2020:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
现金流画像 +-+ +-+ +-+ +-- +-- -++ --- +-+ +-+ --+
现金流分析 2022:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2021:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
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