格力电器000651核心经营数据 |
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当前股价：45.44，市值：2545
亿，动态市盈率PE：8.24，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：107.35%。 其中，历史营业增长率：17.01%，净利增长率：21.14%； 未来三年预估净利增长率：8.28% （24E:9.09%, 25E:7.72%, 26E:8.03%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 563140.57 | 563140.57 | 591446.9 | 601573.09 | 601573.09 | 601573.09 | 601573.09 | 601573.09 | 601573.09 | 300786.54 |
| 净资产(万) | 12064615.34 | 10187604.8 | 10792545.12 | 11688048.71 | 11204765.65 | 9271471.17 | 6683479.78 | 5492360.28 | 4856660.86 | 4513145.1 |
| 总资产(万) | 36805390.26 | 35502475.89 | 31959818.38 | 27921792.36 | 28297215.74 | 25123415.73 | 21496799.93 | 18236970.5 | 16169801.63 | 15623094.85 |
| 营业收入(万) | 20397926.64 | 18898838.27 | 18786887.49 | 16819920.44 | 19815302.75 | 19812317.71 | 14828645 | 10830256.53 | 9774513.72 | 13775035.84 |
| 营业收入增长率(%) | 7.93 | 0.6 | 11.69 | -15.12 | 0.02 | 33.61 | 36.92 | 10.8 | -29.04 | 16.12 |
| 营业成本(万) | 14162554.97 | 13978438.79 | 14225163.86 | 12422903.37 | 14349937.26 | 13823416.77 | 9956291.28 | 7288564.12 | 6601735.37 | 8802212.77 |
| 营业成本增长率(%) | 1.32 | -1.73 | 14.51 | -13.43 | 3.81 | 38.84 | 36.6 | 10.4 | -25 | 9.5 |
| 毛利率(%) | 30.57 | 26.04 | 24.28 | 26.14 | 27.58 | 30.23 | 32.86 | 32.7 | 32.46 | 36.1 |
| 三项费用(万) | 2367180.07 | 1655345.08 | 1563297.66 | 1664702.46 | 2210545.78 | 2326542.81 | 2316269.69 | 2196622.16 | 2055508.83 | 3370816.43 |
| 费用增长率(%) | 43 | 5.89 | -6.09 | -24.69 | -4.99 | 0.44 | 5.45 | 6.87 | -39.02 | 22.14 |
| 费用率(%) | 37.96 | 33.64 | 34.27 | 37.86 | 40.45 | 38.85 | 47.54 | 62.02 | 64.79 | 67.78 |
| 净利润(万) | 2771902.29 | 2301134.44 | 2283189.36 | 2227924.22 | 2482724.36 | 2637902.98 | 2250859.9 | 1552463.49 | 1262373.26 | 1425295.48 |
| 净利润增长率(%) | 20.46 | 0.79 | 2.48 | -10.26 | -5.88 | 17.2 | 44.99 | 22.98 | -11.43 | 30.33 |
| 经营现金流(万) | 5639842.64 | 2866843.59 | 189436.33 | 1923863.73 | 2789371.41 | 2694079.15 | 1635853.82 | 1485995.21 | 4437838.18 | 1893916.55 |
| 现金流增长率(%) | 96.73 | 1413.35 | -90.15 | -31.03 | 3.54 | 64.69 | 10.08 | -66.52 | 134.32 | 46.02 |
| 净利润现金比(-) | 2.03 | 1.25 | 0.08 | 0.86 | 1.12 | 1.02 | 0.73 | 0.96 | 3.52 | 1.33 |
| 净资产收益率ROE(%) | 24.91 | 21.94 | 20.31 | 19.46 | 24.25 | 33.07 | 36.97 | 30 | 26.95 | 35.37 |
| 生产资本回报率(%) | 63.82 | 52.95 | 56.33 | 91.1 | 109.33 | 123.89 | 120.48 | 85.72 | 74.06 | 89.71 |
| 资本支出(万) | 542573.43 | 603613.63 | 572707.48 | 452864.68 | 471318.8 | 383754.92 | 242480.7 | 327693.6 | 288451.31 | 177730.86 |
| 折旧和摊销(万) | 528333 | 496995 | 364442 | 358871 | 319442 | 311033 | 203300 | 181668 | 131773 | 135686 |
| 归属股东权益(万) | 11679371.61 | 9675873.49 | 10365165.46 | 11519021.12 | 11015357.33 | 9132709.51 | 6559500.61 | 5386395.13 | 4752137.61 | 4415265.48 |
| 股东权益增长率(%) | 20.71 | -6.65 | -10.02 | 4.57 | 20.61 | 39.23 | 21.78 | 13.35 | 7.63 | 27.67 |
| 自由现金流(万) | 2887498 | 2344044 | 2098108 | 2123517 | 2317787 | 2547557 | 2200977 | 1396071 | 1096566 | 1373472 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 27.31 | -20.16 | 42.49 |
| 每股股东权益(元) | 20.74 | 17.18 | 17.53 | 19.15 | 18.31 | 15.18 | 10.9 | 8.95 | 7.9 | 14.68 |
| 每股股东收益(元) | 5.15 | 4.35 | 3.9 | 3.69 | 4.11 | 4.36 | 3.72 | 2.56 | 2.08 | 4.71 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBAAA | BBAAA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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