钒钛股份000629核心经营数据 |
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当前股价：3.11，市值：289
亿，动态市盈率PE：77.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-68.01%。 其中，历史营业增长率：7.47%，净利增长率：9.44%； 未来三年预估净利增长率：-19% （24E:-74.19%, 25E:143.22%, 26E:-15.36%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 929503.32 | 860244.79 | 858974.62 | 858974.62 | 858974.62 | 858974.62 | 858974.62 | 858974.62 | 858974.62 | 858974.62 |
| 净资产(万) | 1253667.57 | 917098.07 | 794435.22 | 979673.1 | 963771.02 | 769179.73 | 453866.74 | 360749.67 | 975435.16 | 1216753.12 |
| 总资产(万) | 1533434.25 | 1193299.58 | 1021060.27 | 1164874.16 | 1296613.92 | 1186555.91 | 1047323.3 | 962111.47 | 5601215.06 | 5234557.4 |
| 营业收入(万) | 1438013.81 | 1508754.64 | 1406027.38 | 1057891.18 | 1315866.97 | 1516140.18 | 943575.08 | 1061000.59 | 1141744.72 | 1677930.8 |
| 营业收入增长率(%) | -4.69 | 7.31 | 32.91 | -19.61 | -13.21 | 60.68 | -11.07 | -7.07 | -31.96 | 7.55 |
| 营业成本(万) | 1230871.76 | 1262866.78 | 1125928.96 | 934790.23 | 1055784.41 | 1098970.92 | 776140.59 | 982142.99 | 994653.72 | 1272186.46 |
| 营业成本增长率(%) | -2.53 | 12.16 | 20.45 | -11.46 | -3.93 | 41.59 | -20.97 | -1.26 | -21.82 | 10.83 |
| 毛利率(%) | 14.4 | 16.3 | 19.92 | 11.64 | 19.77 | 27.52 | 17.74 | 7.43 | 12.88 | 24.18 |
| 三项费用(万) | 33980.76 | 31607.59 | 34666.21 | 43676.75 | 50646.31 | 61588.4 | 77217.64 | 224426.85 | 288608.94 | 288769.63 |
| 费用增长率(%) | 7.51 | -8.82 | -20.63 | -13.76 | -17.77 | -20.24 | -65.59 | -22.24 | -0.06 | 13.25 |
| 费用率(%) | 16.4 | 12.85 | 12.38 | 35.48 | 19.47 | 14.76 | 46.12 | 284.6 | 196.21 | 71.17 |
| 净利润(万) | 107214.91 | 136571.81 | 145555.87 | 24268.42 | 145647.96 | 316306.98 | 91990.23 | -657022.79 | -242245.82 | -597169.09 |
| 净利润增长率(%) | -21.5 | -6.17 | 499.77 | -83.34 | -53.95 | 243.85 | -114 | 171.22 | -59.43 | -1162.41 |
| 经营现金流(万) | 26276.02 | 195989.28 | 177632.4 | 60007.35 | 328182.16 | 177881.48 | -38032.21 | -33611.11 | 2955.45 | 167153.49 |
| 现金流增长率(%) | -86.59 | 10.33 | 196.02 | -81.72 | 84.49 | -567.71 | 13.15 | -1237.26 | -98.23 | 410.31 |
| 净利润现金比(-) | 0.25 | 1.44 | 1.22 | 2.47 | 2.25 | 0.56 | -0.41 | 0.05 | -0.01 | -0.28 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.88 | 15.96 | 16.41 | 2.5 | 16.81 | 51.72 | 22.58 | -98.34 | -22.1 | -43.79 |
| 生产资本回报率(%) | 17.27 | 24.06 | 27.49 | 8.14 | 31.84 | 60.95 | 18.47 | -128.45 | -5.48 | -14.52 |
| 资本支出(万) | 47937.32 | 14809.68 | 3823.29 | 7108.68 | 4472.14 | 12339.25 | 17115.07 | 50828.75 | 215812.08 | 363184.72 |
| 折旧和摊销(万) | 32825 | 31819 | 31450 | 25824 | 25625 | 24439 | 23361 | 139460 | 144201 | 109439 |
| 归属股东权益(万) | 1212510.11 | 879457.73 | 752566.48 | 947805.5 | 933700.58 | 739978.64 | 430220.63 | 342840.78 | 842188.13 | 1060301.72 |
| 股东权益增长率(%) | 37.87 | 16.86 | -20.6 | 1.51 | 26.18 | 72 | 25.49 | -59.29 | -20.57 | -28.28 |
| 自由现金流(万) | 90653 | 151431 | 160400 | 41248 | 163066 | 321117 | 92574 | -510151 | -292347 | -631288 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 74.5 | -53.69 | -31791.21 |
| 每股股东权益(元) | 1.3 | 1.02 | 0.88 | 1.1 | 1.09 | 0.86 | 0.5 | 0.4 | 0.98 | 1.23 |
| 每股股东收益(元) | 0.11 | 0.16 | 0.15 | 0.03 | 0.17 | 0.36 | 0.1 | -0.7 | -0.26 | -0.44 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABBA | CAAAA | CAAAA | CBACA | CAAAA | BABAA | CBCAA | CCBCB | CCCCB | BCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-- | ++- | +-- | -++ | --+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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