会通股份688219核心经营数据 |
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当前股价：10.88，市值：50
亿，动态市盈率PE：26.95，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：50.38%。 其中，历史营业增长率：21.02%，净利增长率：31.32%； 未来三年预估净利增长率：37.73% （24E:51.73%, 25E:33.63%, 26E:28.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 45928.47 | 45928.36 | 45928.36 | 45928.36 | 41335.53 | 35131.46 | 22500 | - | - | - |
| 净资产(万) | 191115.25 | 178371.81 | 169761.65 | 168949.43 | 117946.16 | 98982.02 | 54076.3 | - | - | - |
| 总资产(万) | 654793.52 | 644258.93 | 515683.83 | 431127.18 | 422587.53 | 361665.98 | 142443.61 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 534884.29 | 517931.11 | 490093.29 | 412374.7 | 403147.28 | 188577.63 | 170227.06 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 3.27 | 5.68 | 18.85 | 2.29 | 113.78 | 10.78 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 460306.5 | 463708.03 | 443835.41 | 343007.77 | 344848.66 | 164459.55 | 146933.05 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -0.73 | 4.48 | 29.4 | -0.53 | 109.69 | 11.93 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 13.94 | 10.47 | 9.44 | 16.82 | 14.46 | 12.79 | 13.68 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 34404.27 | 26043.07 | 22945.5 | 30946.15 | 27075.57 | 13926.36 | 13089.75 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 32.11 | 13.5 | -25.85 | 14.3 | 94.42 | 6.39 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 46.13 | 48.03 | 49.6 | 44.61 | 46.44 | 57.74 | 56.19 | - | - | - |
| 净利润(万) | 14198.73 | 5746.39 | 5405.06 | 18221.12 | 12385.1 | 4060.67 | 2865.98 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | 147.09 | 6.32 | -70.34 | 47.12 | 205 | 41.69 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 14675.08 | 12886.91 | 19597.43 | -8830.07 | 46076.54 | -12336.41 | -24757.95 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 13.88 | -34.24 | -321.94 | -119.16 | -473.5 | -50.17 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.03 | 2.24 | 3.63 | -0.48 | 3.72 | -3.04 | -8.64 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.69 | 3.3 | 3.19 | 12.7 | 11.42 | 5.31 | 10.6 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 7.09 | 2.33 | 2.6 | 14.12 | 10.9 | 4.81 | 15.71 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 31096.54 | 28007.23 | 34527.72 | 8787.29 | 26991.87 | 5163.17 | 4869.94 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 11726 | 10477 | 8814 | 8086 | 6590 | 3038 | 1893 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 191645.78 | 178544.23 | 169761.65 | 168949.43 | 117946.16 | 91862.97 | 54076.3 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 7.34 | 5.17 | 0.48 | 43.24 | 28.39 | 69.88 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -4674 | -11611 | -20309 | 17520 | -9516 | 1936 | -111 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -284.11 | -591.53 | -1844.14 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 4.17 | 3.89 | 3.7 | 3.68 | 2.85 | 2.61 | 2.4 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.32 | 0.13 | 0.12 | 0.4 | 0.26 | 0.12 | 0.13 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBACB | CBACB | CBCBA | CBABA | CBCCB | CBCBA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | -++ | --+ | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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