晶晨股份688099核心经营数据 |
3304 ℃ |
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当前股价：78.38，市值：328
亿，动态市盈率PE：42.18，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-29.22%。 其中，历史营业增长率：24.64%，净利增长率：31.56%； 未来三年预估净利增长率：40.38% （24E:64.69%, 25E:32.07%, 26E:27.20%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 41639.4 | 41349.99 | 41112 | 41112 | 41112 | 37000 | 37000 | 7626.92 | - | - |
| 净资产(万) | 548905.74 | 493159.38 | 390751.69 | 292327.61 | 280246.12 | 112602.32 | 82931.63 | 23307.83 | - | - |
| 总资产(万) | 635606.08 | 586507.62 | 505645.12 | 368568.5 | 332347.49 | 164619.45 | 115297.85 | 51961.61 | - | - |
| 营业收入(万) | 537094.32 | 554491.44 | 477707.49 | 273825.33 | 235773.34 | 236906.94 | 169048.76 | 114953.32 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -3.14 | 16.07 | 74.46 | 16.14 | -0.48 | 40.14 | 47.06 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 341535.22 | 348766.99 | 286481.72 | 183761.52 | 155779.23 | 154436.55 | 109563.41 | 78730.7 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -2.07 | 21.74 | 55.9 | 17.96 | 0.87 | 40.96 | 39.16 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 36.41 | 37.1 | 40.03 | 32.89 | 33.93 | 34.81 | 35.19 | 31.51 | - | - |
| 三项费用(万) | 23190.95 | 23429.32 | 21083.98 | 19327.03 | 15496.59 | 13030 | 20162.9 | 7710.21 | - | - |
| 费用增长率(%) | -1.02 | 11.12 | 9.09 | 24.72 | 18.93 | -35.38 | 161.51 | - | - | - |
| 费用率(%) | 11.86 | 11.39 | 11.03 | 21.46 | 19.37 | 15.8 | 33.9 | 21.29 | - | - |
| 净利润(万) | 49869.27 | 73177.57 | 82790.67 | 11430.23 | 15705.53 | 28233.95 | 7791.53 | 7301.65 | - | - |
| 净利润增长率(%) | -31.85 | -11.61 | 624.31 | -27.22 | -44.37 | 262.37 | 6.71 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 94832.06 | 53136.19 | 57666.36 | 92702.04 | 34061.28 | 18514.08 | 17685.29 | 7189.1 | - | - |
| 现金流增长率(%) | 78.47 | -7.86 | -37.79 | 172.16 | 83.98 | 4.69 | 146 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.9 | 0.73 | 0.7 | 8.11 | 2.17 | 0.66 | 2.27 | 0.98 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.57 | 16.56 | 24.24 | 3.99 | 8 | 28.88 | 14.67 | 62.65 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 106.77 | 178.68 | 195 | 33.73 | 52.9 | 99.56 | 100.92 | 132.39 | - | - |
| 资本支出(万) | 40416.42 | 28928.39 | 26325.94 | 26356.38 | 17599.05 | 36814.33 | 11070.31 | 6606.46 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 23134 | 24690 | 17772 | 15771 | 13667 | 11341 | 8835 | 8359 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 545042.51 | 489361.81 | 387465.65 | 291892.22 | 279870.63 | 112163.58 | 82931.63 | 22267.28 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 11.38 | 26.3 | 32.74 | 4.3 | 149.52 | 35.25 | 272.44 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 32521 | 68428 | 72607 | 898 | 11872 | 2780 | 5574 | 9054 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -92.44 | 327.05 | -50.13 | -38.44 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 13.09 | 11.83 | 9.42 | 7.1 | 6.81 | 3.03 | 2.24 | 2.92 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 1.2 | 1.76 | 1.97 | 0.28 | 0.38 | 0.76 | 0.21 | 0.96 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BABAA | AABAA | BAACA | BAABA | BABAA | BBABA | BABAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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