合兴股份605005核心经营数据 |
1154 ℃ |
|
当前股价：16.58，市值：66
亿，动态市盈率PE：29.3，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-57.48%。 其中，历史营业增长率：12.61%，净利增长率：9.17%； 未来三年预估净利增长率：0% （23E:27.11%, 24E:22.73%, 25E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 40413.65 | 40100 | 36090 | 36090 | 36090 | 30676.5 | 5000 | - | - |
| 净资产(万) | - | 160166.62 | 143415.28 | 109048.75 | 92510.3 | 79384.04 | 62085.71 | 56795.85 | - | - |
| 总资产(万) | - | 198630.72 | 179656.8 | 145405.48 | 128204.6 | 129471.01 | 125197.83 | 83005.88 | - | - |
| 营业收入(万) | - | 146074.9 | 142237.76 | 120216.09 | 117749.07 | 119884.84 | 108469.48 | 71639.28 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | - | 2.7 | 18.32 | 2.1 | -1.78 | 10.52 | 51.41 | - | - | - |
| 营业成本(万) | - | 101750.79 | 98238.12 | 77591.25 | 82301.69 | 83249.84 | 68279.3 | 44859.27 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | - | 3.58 | 26.61 | -5.72 | -1.14 | 21.93 | 52.21 | - | - | - |
| 毛利率(%) | - | 30.34 | 30.93 | 35.46 | 30.1 | 30.56 | 37.05 | 37.38 | - | - |
| 三项费用(万) | - | 15463.28 | 15461.83 | 14780.7 | 15594.01 | 17243.7 | 15230.87 | 11138.82 | - | - |
| 费用增长率(%) | - | 0.01 | 4.61 | -5.22 | -9.57 | 13.22 | 36.74 | - | - | - |
| 费用率(%) | - | 34.89 | 35.14 | 34.68 | 43.99 | 47.07 | 37.9 | 41.59 | - | - |
| 净利润(万) | - | 19038.93 | 19500.46 | 18977.66 | 13157.96 | 11241.69 | 15285.3 | 11017.12 | - | - |
| 净利润增长率(%) | - | -2.37 | 2.75 | 44.23 | 17.05 | -26.45 | 38.74 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | - | 23894.32 | 12364.87 | 25205.72 | 31187.35 | 22841.24 | 8598.82 | 12736.23 | - | - |
| 现金流增长率(%) | - | 93.24 | -50.94 | -19.18 | 36.54 | 165.63 | -32.49 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | - | 1.26 | 0.63 | 1.33 | 2.37 | 2.03 | 0.56 | 1.16 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 12.54 | 15.45 | 18.83 | 15.31 | 15.89 | 25.72 | 38.8 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | - | 26.52 | 34.83 | 40.47 | 275.82 | 240.12 | 335.39 | 1171.84 | - | - |
| 资本支出(万) | - | 26416.89 | 20430.17 | 11505.51 | 13213.21 | 20381.58 | 13897.91 | 9278.24 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | - | 11380 | 10193 | 10680 | - | - | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | - | 160166.62 | 143415.28 | 109048.75 | 92510.3 | 79384.04 | 61186.99 | 54830.67 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | - | 11.68 | 31.51 | 17.88 | 16.54 | 29.74 | 11.59 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | - | 4002 | 9263 | 18152 | -55 | -8862 | 1736 | 1971 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -33103.64 | -99.38 | -610.48 | -11.92 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | - | 3.96 | 3.58 | 3.02 | 2.56 | 2.2 | 1.99 | 10.97 | - | - |
| 每股股东收益(元) | - | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.36 | 0.32 | 0.51 | 2.25 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | CABCB | CABCB | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | --- | --- | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||